Forex Trading Stop Verlust Gewinn Gewinn

Dossier Loss - und Take Profit-Limits gesetzt, um eine bestimmte Position zu ffnen bzw. Zu schlieen. Beim Verfolgen einer bestimmten Strategie werden die Stop-Loss - und Take-Profit-Limits in der Regel bereits zum Anfang eines Trades gesetzt. Beide Varianten sind Teil des Risikomanagements beim Forex-Handel und ermifiziert eine Kontrolle der maint Gewinne und Verluste. Mittlerweile werden Stop Loss-Limits von nahezu allen Tradern genutzt. Dagegen werden Profit-Limits bei einigen als nicht ganz so wichtig angesehen. Mehr Infos finden Sie in unserem Glossar oder in unserer Suchfunktion zu Stop-Loss und Take Profit. Die Bedeutung von Stop-Loss - und Take-Profit-Ordern. Die Erfahrung zeigt, dass viele Händler von Gefhlen wie Angst oder Gier beeinflusst werden. Whrend die Akzeptanz von Risiken und Renditen je nach Trader unterschiedlich ist knnen Stop Loss - und Take Profit-Orders dazu verwendet werden, um die gewhlte Strategie zu automatisieren. Dadurch lsst sich die Gefahr, dass Trades pltzlich von einer Gewinn - in einer Verlustposition fallen reduzieren und das Risiko hoher Verluste durch extrem negative Trades reduern. Das Geldmanagement kann auch eine Rolle spielen. Denn der hohe Volatilitt auf den Forex-Mrkten kommt den Stop Loss - Limits eine besondere Bedeutung zu. Unerwartete Ereignisse knnen hier zu groen. Zwar sind die Stop-Loss-Orders nicht garantiert und werden bei schnellen Kurswechseln nicht immer ausgefhrt, aber auch mittlerweile einige Broker auch die Mglichkeiten mit garantierten Stop-Loss-Orders fr solche Situationen abzusichern. Finanzielle Stop Loss-Orders Stop Loss-Limits Finanzierung Stop Loss-Limits Dabei gilt es, zwei Faktoren zu bercksichtigen. Zunchst wird geschlafen. Ich glaube nicht, dass es so ist. Der zweite wichtige Faktor ist das das Verhältniss zu den übertreffenden Gewinnen. Das Risiko von Verlusten. Technische Stop-Loss-Orders Technische Stopp Loss-Level werden vor allem von erfahrenen Brokern zum Schutz des eigenen Handelskontos eingesetzt. Diese Stop-Loss-Level empfehlen sich um einen Swing-Trader, die ihre Positionen langfristig halten. Dabei werden die Stop-Loss-Limits auf ein Niveau gesetzt, das anzeigt, dass ein Handel fehlgeschlagen ist. Dies kann unter oder unter einer Widerstands - oder Untersttzungslinie geschehen. Technische Stop Loss-Limits ermüdet. Dennoch werden sie zumeist nur dann eingesetzt, wenn damit eine härtere Rendite erzielt werden kann. (Anmerkung der Redaktion: Lesen Sie auch die technischen Analysen durch) Wann lsst sich ein Stopp Loss-Limit fehlt Loss-Limit whrend des Trades zu bewegen, dennoch stellen einige Hndler diese gerne wieder auf den Originalpreis, Sobald er sich in der Gewinnzone bewegt. Durch diese Manahme wird es möglich sein, sich auf dem Markt zu behaupten. Durch den Einsatz von Profit-Limits kann der Händler, dass er den passenden Zeitpunkt zum Schlieen des Trades verpasst, sobald in der Gewinnzone. Zahlreiche Begriffe sind in der Brsenwelt, die unbedingt kennengelernt werden, wenn sich die Brse aktiv beteiligt werden mchte. Es ist wichtig, dass die verschiedenen Bezeichnungen mit den Details auf dem Brsenmarkt zu erhalten. Besonders bei der Inanspruchnahme von Brokern, die im Netz dauerhaft als beliebt bezeichnet werden, sind besondere Bezeichnungenosen vorhanden. Der Handel mit Binren Optionen bentigt dementsprechend zur gleichen Zeit ein bestimmtes Hintergrundwissen, das auf die richtigen Handelsnamen geachtet wird. Unterschiedliche Details zum Begriff Stopp Loss betrachtet werden, wird es immer wieder im Zusammenhang mit dem Aktienhandel auftritt. Was ist Stop Loss Nicht nur in Deutschland, sondern auch in anderen Lndern der Welt wird die Bezeichnung des Stop Loss verwendet. Hiermit wird ein bestimmter Wertpapierkurs deutlich unterschrieben. Bei der Inanspruchnahme von Binren Optionen und Aktien haben die Hndler immer die Mglichkeit, eine Stop-Loss Funktion zu nutzen. Deutsch - Übersetzung - Linguee als Übersetzung von "stop loss" vorschlagen Linguee - Wörterbuch Deutsch - Englisch Andere Leute übersetzten. Das ist wichtig, aber nicht mehr. Das Limit einer Bestellung wird automatisch an die Entwicklung des Kurses angepasst. Das bedeutet, dass der Hndler seinen ausgewhlten Kurs nicht weiter beobachten muss, aber der Stop Loss direkt dann einsetzt, wenn der zuvor angegebene Wert erreicht wird, der als Schmerzgrenze des Verlustes gilt. Deutsch - Übersetzung - Linguee als Übersetzung von "nach oben anpassen" vorschlagen Linguee - Wörterbuch Deutsch - Englisch Andere Leute übersetzten. Wenn der Kurs innerhalb des Handelszeitraums einen Rckschlag bekommt, muss der Hndler den Rckschlag von einigen Prozenten hinnehmen. In der Regel sind sie um 10 bis 20 Prozent, die als Verlust einzuplanen sind. Sie haben keine Berechtigung zur Stellungnahme. Sie müssen sich vermutlich registrieren, bevor Sie Beiträge verfassen können. Allerdings muss das nicht so sein. Anleger, die trotz nervenaufreibender Nachrichten ruhig schlafen knnen und ihre Rendite nicht in Gefahr sehen, werden sich mit der Stop Loss Funktion bedienen. Hierbei investiert der Händler sein Geld in einer Aktie, wie zum Beispiel in den DAX. Zudem kann der Heldler eine Verlustgrenze von 10 Prozent bekommen. Zwar kann es den Hündlern an der Brse vorkommen, dass die Rendite relativ gering ausfllt. Jedoch ist das nur auf dem ersten Blick der Fall. Wenn mehr als 20 Jahre eine Aktie gefistet werden, können sie von einem Einsatz von 10.000 Euro 70.000 Euro erhalten werden. Natrlich ist der dauerhafte und langwierige Einsatz, um einen bestimmten Artikel von 700 Prozent erhalten zu knnen. Abzglich der Steuern und Gebühre ein Betrag von knapp 50.000 Euro zu erhalten. Diese Strategie ist kein besonderes Geheimnis mehr, da die meisten Hndler mit dem Stop Loss beschftigen und diesen nutzen. Leider kann diese Strategie mit anderen hochwertigen und komplizierten Methoden des Handels nicht mithalten. Dennoch wird auf ein geringes Risiko umgestellt. Besonders in Krisenzeiten ist ein Stop Loss sehr interessant und kann deutliche Vorteile mit sich bringen. Ein gutes Beispiel sind die schwarzen Brsenjahre 2002 und 2008. Hier könnte der DAX mit bis zu 40 Prozent Einbruch analysiert werden. Händel htten mit einem Stoppschaden 10 Prozent ihr Einsatzes verloren. Zeit ist mit einem Stop Loss ruhig gehandelt werden kann, Anleger diese Funktion nicht nutzen, wenn zu Beginn des Jahres ein Absturz verteilt und die folgenden Jahre in den Haussemodus schaltet. Das war unter anderem in den Jahren 2003 und 2009 der Fall. Zwar kletterte der DAX zweistellig nach oben, dennoch musste mit der Strategie ein minus von 10 Prozent verzeichnet werden. Kann auch hier erkannt werden, dass keine Strategie fehlerfrei ist. Nervenschonend ist Stop Loss Dennoch, da Gewinne mit einer ruhigen Hand gemacht werden knnen. Betrachtet ologie............................... Einscheinung schmerzt sie dementsprechend mehr, als sie ein Gewinn freut. Aus diesem Grund werden immer mehr Hndler auf den Stop Loss und Versuche, ohne Limits zu handeln. Viele Anleger neigen dazu, die erhaltenen Kursverluste anzunehmen, war leider groß geworden. Bei der Stop-Loss-Strategie kann der Anleger zu Jahresbeginn beim Kauf einer Aktie direkt den Stoppkurs von zehn Prozent eintragen lassen. Dann muss die Hndler alle 12 Monate nicht handeln. Wenn das Papier in dieser Zeit gestoppt wird, kann die Kaufoption mit Stoppkurs wiederholen. Wenn das nicht der Fall ist, kann er den Stoppkurs nachziehen und auf zehn Prozent auf dem neuen Kurswert festlegen. Der Anleger hat den Vorteil, dass er nur einmal. Auf der anderen Seite ist aber auch die Hhe der. Transaktionsgebhren knnen einen Teil des Einkommens verschlucken. Bei der Strategie handelt es sich um eine sehr leichte Strategie, die den Verlust auf Dauer vermindern kann. Diese eignet sich fr Brsenneulinge und auch von Anleger, die schon sehr viel Erfahrung an der Brse sammeln konnte. Hier wird nur ein kleiner Teil des Depots angefressen und der groe Verlust vermieden. ........................................................................... Zu kombinieren Händlersuche Händlersuche Du bist nicht eingeloggt. Bei der Chartanalyse ist es möglich, die Stop-Loss-Funktion hinzugezogen werden. Immerhin handelt es sich um eine Aktie im Detail zu betrachten. Deutsch - Englisch - Übersetzung für:. Bei der Stop - Loss - Funktion. Wenn der Kurs noch steigt, muss mit keinem Verlust gerechnet werden. Deutsch - Übersetzung - Linguee als Übersetzung von "die investition retten" vorschlagen Linguee - Wörterbuch Deutsch - Englisch. Also bleibt der Gewinn gesichert. Deutsch - Übersetzung - Linguee als Übersetzung von "mit dem Trend" vorschlagen Linguee - Wörterbuch Deutsch - Englisch Andere Leute übersetzten. Die langfristige Investition ist in diesem Fall sehr wichtig. Brokerempfehlung also ein hochwertiger Broker im Netz gefunden werden kann, bietet sich die Nutzung von vielen Vergleichsseiten an, um besonderen Broker kennenzulernen. In diesem Zusammenhang wird der Broker XM vorgestellt, der auf Zypern ansssig ist. Es handelt sich um einen Broker mit Schwerpunkt auf Handel mit Devisen. Aber auch CFDs können hier gehandelt werden. Es ist aus der ganzen Welt mit FX zu handeln. Auerdem gibt es Niederlassungen in verschiedenen europischen Lndern, wie unter anderem in Deutschland, Finnland und Spanien. 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September 2015 von Deutsche Forex BrokerYou sind hier: Home Wie zu handeln Wie zu stoppen Gewinn Gewinn effektiv im Handel Wie zu stoppen Gewinn Gewinn effektiv Im Handel Stop Verluste und nehmen Gewinn-Ebenen werden von Forex-Händlern verwendet, um sie vor unnötigen finanziellen Risiken zu schützen und auch um sicherzustellen, dass Gewinne für erfolgreiche Trades getroffen werden. Stop-Verluste und nehmen das Gewinnniveau sind sowohl Aufträge, die auf dem Markt platziert werden, um eine offene Position zu schließen. Trader, die eine bestimmte Strategie verfolgen, sind wahrscheinlich, ihre Stop-Loss - und Take-Profit-Ebene zur gleichen Zeit wie sie den Handel geben nominieren. Beide dieser Art von Aufträgen gehören zu einer Risikomanagementstrategie des Händlers und sorgen für ein solides Geldmanagementsystem bei der Kontrolle des gesamten potenziellen Verlusts und Gewinns für jeden Handel. Während Stop-Verluste von fast allen Forex-Händlern eingesetzt werden, können Gewinn-Niveaus als weniger wichtig angesehen werden, obwohl sie viele der Probleme, die von Händlern mit gewinnenden Positionen zu entfernen. Was sollten Sie im Voraus wissen, dass es hängt von der Forex Broker, wenn ein Stop-Loss korrekt ausgeführt wird. Ihre beste Stop-Loss-Strategie ist wertlos mit dem falschen Makler. Wir empfehlen Ihnen, mit einem professionellen Makler wie Dukascopy zu handeln, einer der zuverlässigsten und schnellsten Plattformen da draußen. Sie sollten eine funktionierende Handelskonto mit einem zuverlässigen Broker wie, dass vor dem Weitergehen. Klicken Sie hier, um sich mit Dukascopy und nehmen Sie einen Blick für sich selbst Die Bedeutung der Stop-Loss und nehmen Gewinnaufträge Stop-Verluste und nehmen Gewinn-Ebenen sind wichtig, wenn es darum geht, die Notwendigkeit, emotionale Entscheidungen während der Echtzeit-Trading zu machen. Die Psychologie des Handels deutet darauf hin, dass Märkte von Angst und Gier kontrolliert werden. Während verschiedene Händler unterschiedliche Niveaus ausdrücken, wieviel sie bereit sind, von einem Handel zu verlieren oder zu gewinnen, stoppen Verluste und nehmen Gewinnniveaus, diese zu ermöglichen, mechanisiert zu werden. Dies bedeutet, dass Gewinne Trades sind weniger wahrscheinlich, sich zu verlieren Positionen und erfolglosen Trades nicht zu katastrophalen Verluste führen. Stop-Verluste sind auch aufgrund der Volatilität, die in Devisenmärkten mit plötzlichen und unberechenbaren Nachrichten und Ereignisse, die große Bewegungen verursachen und schwere Verluste verursachen können, wichtig sind. Obwohl regelmässige Stop-Loss-Aufträge nicht garantiert sind und daher in den schnelllebigen Märkten ähnlichem Rutschgefahr ausgesetzt werden können, ist es möglich, Stopps mit vielen Brokern zu garantieren, die Händler gegen diese Bewegungen verteidigen können. Finanzielle Stop-Verluste Stop-Loss-Levels sollten während der Vorbereitung des Handels berechnet werden, da sie ein wesentlicher Bestandteil einer Trader-Geld - und Risikomanagementstrategie sind, sollte ihre Berechnung auf zwei Faktoren beruhen. Der erste von ihnen ist, wie viel Risiko sie das Handelskonto für jeden Handel aussetzen wird. Idealerweise sollte dies auf 2 des Kontobewertes als absolutes Maximum beschränkt werden. Der zweite Faktor ist, dass der Stop-Loss relativ zu den potenziellen Gewinnen und damit dem Take-Profit liegt. Idealerweise sollte das Risiko von Verlusten auf jedem Handel nicht größer sein als die potenziellen Gewinne. Technische Stopverluste Einige erfahrene Devisenhändler ziehen es vor, technische Stop-Loss-Levels zu verwenden, um ihre Konten zu schützen. Diese Stop-Loss-Level bevorzugen Swing Trader, die längerfristige Positionen halten und verlangen, dass der Handel eine angemessene Menge an Raum zum Atmen hat. Der Grund, warum diese Haltestellen technisch sind, ist, dass sie in der Regel auf Ebenen platziert werden, die zeigen, dass der Handel scheitert, wenn sie ausgelöst werden. Unter anderem könnte dies über oder unter einem Key Support oder Widerstand Ebene, Pivot-Ebene oder identifiziert Elliot Welle innerhalb einer Preis-Chart. Obwohl technische Stop-Verluste mehr Flexibilität für Devisenhändler bieten können, werden sie in der Regel nur dort eingesetzt, wo der potenzielle Gewinn voraussichtlich den Verlust, den diese Stopverluste darstellen, weit übersteigt. Wenn ein Stop-Loss bewegt werden kann Obwohl es als unklug betrachtet wird, in die Gewohnheit zu gelangen, Verlängerungen zu verlängern, sobald der Handel aktiv ist und der Preis sich dem ursprünglichen Niveau nähert, genießen die meisten Händler ihren Stop-Loss, um einmal zu brechen Der Handel bewegt sich in Profit. Durch das Verschieben der Stop-Loss auf den Eintrittspreis wird ein Handel fast völlig risikofrei und ermöglicht es dem Trader, sich ganz auf die Gewinnspanne zu konzentrieren, die sie benötigen. Der Einsatz einer Take-Gewinn-Order, sobald die Stop-Loss-Pause ist sogar mit den Schwierigkeiten zu wissen, wann der Abschluss des Handels zu unterstützen. Bevor wir ins Detail gehen, achten Sie darauf, einen zuverlässigen Broker mit einer guten Plattform auszuwählen, die schließlich Stop-Verluste ausführt. Ein gutes Beispiel ist AvaTrade, einer der größten und zuverlässigsten Broker auf dem Markt. Wenn Sie don8217t haben ein Konto gibt, sollten Sie sich hier anmelden und den Handel mit effektiven Stop-Verluste. Handel mit dem Marktführer jetzt: 25 Dollar Willkommensbonus ohne Ablagerung Plus500 ist einer der beliebtesten Broker und hat einen ausgezeichneten Kundendienst. Sie können mit nur 100 Mindesteinlage beginnen und Handel der Forex-Markt, Rohstoffe und viele Indizes. Stoppen Sie Verlust und nehmen Sie Profit in Forex Stoppen Sie Verlust und nehmen Sie Profitformen zwei wichtige Elemente des Handelsmanagements und ist genauso wichtig wie die Analyse Würde man tun, bevor man eine Position öffnete. In diesem Artikel stellen wir eine kurze Anleitung zur Verwendung von Stop-Loss und Gewinne zu nehmen und auch ein detailliertes Tutorial, wie die Stopps und Zielebenen über die MT4-Handelsplattform gesetzt. Stop-Loss (SL) oder Stops ist definiert als eine Bestellung, die Sie sagen oder senden Sie an Ihren Broker erzählt ihnen, die Verluste auf eine offene Position (oder Handel) zu begrenzen. Nehmen Sie Profit (TP) oder Zielpreis ist eine Bestellung, die Sie sagen oder senden Sie an Ihren Broker informiert sie Ihre Position zu schließen oder Handel, wenn der Preis ein bestimmtes Preisniveau im Gewinn erreicht. Um mehr über diese Aufträge zu erfahren, lesen Sie unseren Artikel über Arten von Aufträgen in MetaTrader, um ausführlich über die Limit - und Stop-Aufträge zu lernen. Stop-Loss und nehmen Profit-Levels sind statisch in der Natur. Mit anderen Worten, die Aufträge werden ausgelöst (und Ihr Handel wird geschlossen), wenn ein Wertpapier ein bestimmtes Preisniveau erreicht. Beispielsweise . Wenn Sie einen Buy-Auftrag auf EURUSD bei 1.385 platziert haben und den Stop-Loss auf 1,375 und die Ziel-Level von 1,395 eingestellt haben, wenn der Kurs unter Ihrem Eintrag liegt und 1,375 Ihre Bestellung für einen Verlust von 10 Pips geschlossen ist. Ebenso, wenn Preis bewegt sich auf 1.395, wird Ihre Bestellung für einen Gewinn von 10 Pips geschlossen. Warum Stop Stop oder Ziel Gewinn Der Grund, warum Händler würde ein Stop-Loss oder Ziel-Gewinn-Ebene ist es, ihre Geschäfte besser zu verwalten. Stellen Sie sich den Handel ohne Stop-Loss, die potenziell erschöpfen könnte alle Ihre Equity. Ebenso vorstellen, nicht den Handel ohne ein Zielpreis, die im Grunde aussetzen würde Ihr gesamtes Konto Eigenkapital zu den Marktschwankungen. Was ist Trailing Definition: Trailing Stops sind dynamischer in der Natur. Bei Verwendung von nachlaufenden Stopps ändert sich das Stopppreisniveau nach einer bestimmten Anzahl von Pips. Einige Handelsplattformen können Sie auch einen nachlaufenden Stop auf der Grundlage von Prozentsatz bewegt auch. Trailing Stationen sind in der Regel verwendet, wenn Sie so viel von Gewinnen wie möglich nehmen, während extreme Trends. Zum Beispiel würde die Einstellung eines nachlaufenden Stopps von 20 Pips bedeuten, dass ein neuer Stop-Level gesetzt würde, wenn der Preis 20 Pips zu Ihren Gunsten bewegt. Zum Beispiel, wenn Sie einen Kaufauftrag auf EURUSD bei 1,385 platziert und den anfänglichen Stopverlust auf 1,375 und einen nachlaufenden Stop von 10 Pips gesetzt haben, würde der neue Stop-Loss auf 1,385 verschoben werden, wenn der Kurs 20 Pips zu Ihren Gunsten bewegt Ihre Handelspause sogar. Wenn der Kurs weiter um 20 Pips verschoben wird, bewegt sich der Schlussanschlag um weitere 10 Pips zu Ihren Gunsten, die Ihren neuen Stop-Loss-Auftrag auf 1,395 setzen (also 10 Pips Gewinn sperren). Trailing Stops können neben dem Take-Profit-Reihenfolge verwendet werden, da es helfen kann, um Ihre Trade-Sperre in so viel Pips, wie Sie wollen (und wie durch den nachfolgenden Stop) statt der Einstellung einer statischen Stop Loss Order. Die folgende Tabelle zeigt die Verwendung von Stop-Loss, Gewinn - und Nachlaufstopps. So stellen Sie Stop Loss und Take Profit in MT4 Wenn Sie einen ausstehenden Auftrag platzieren. Können Sie die Einstiegs-, Stopp - und Zielpreisstufen angeben. Das folgende Bild zeigt das Auftragsfenster, wenn ein ausstehender Auftrag auf der MT4-Plattform verwendet wird. Abbildung 1: Stopp - und Zielstufen mit ausstehenden Aufträgen Wenn Sie einen Marktauftrag verwenden. Können Sie die Stopp - und Zielstufen jederzeit aktualisieren, indem Sie mit der rechten Maustaste auf die offene Position klicken und die Option Ändern oder Löschen auswählen auswählen. Dadurch wird das Fenster für die Auftragsverwaltung geöffnet, in dem Sie die Stopp - und Zielstufen einrichten können. Abbildung 2: Ändern von Stopp - und Zielpreisen in der Marktordnung Um rückwärtige Stopps einzurichten, klicken Sie mit der rechten Maustaste auf die geöffnete Order und wählen Trailing Stop. In dieser Option können Sie einen vordefinierten Wert für den nachlaufenden Stopp festlegen oder die Option Custom (Benutzerdefiniert) auswählen Wert. Um vorhergehende Stoppwerte zu löschen, klicken Sie mit der rechten Maustaste auf Trailing Stop, und wählen Sie dann Alle löschen, um den vorherigen Stoppwert zu entfernen. Abbildung 3: Einrichten von Anhängern Anhaltende Anschläge, Stoppverluste und Gewinnniveaus sind eine der einfachsten Handelsverwaltungsaktionen, die ein Händler durchführen kann. Trotz ihrer Einfachheit, mit Stop-Loss-und Gewinnniveau kann dazu beitragen, ein Trader, um ihre Gewinne und Verluste in einer effizienteren Weise zu verwalten, ohne ihr Kapital zu viel und Risiko zu verlieren, es in seiner Gesamtheit zu verlieren. How to Place Stop Losses und Take Profits Verwenden einer maximalen Strategie Bei der Eingabe eines Handels, wie wählen Sie den Punkt der Stop-Loss und profitieren Sie Profit Offensichtlich hat diese Entscheidung einen Einfluss auf, wie rentabel Ihre Trades sind. Allerdings wussten Sie, dass die Platzierung der Ausstieg Ebenen können tatsächlich mehr von einem Einfluss auf Ihre Rentabilität als die Entscheidung, welche Richtung zu handeln Wie wählen Sie Stop-Loss und profitieren Sie copy forexop In der volatilen Forex-Markt, ist es tatsächlich wahr . Angesichts dessen, wie wichtig diese Entscheidung ist, ist es überraschend, wie wenig Gedanken viele Händler zu diesem Teil ihres Handels geben. In diesem Artikel möchte ich eine quantitative Strategie, die Ihnen helfen, wählen Sie Stopps und profitieren Sie für maximalen Gewinn zu erklären. Ich möchte auch einige der häufigsten Missverständnisse rund um Risiko-Belohnung Setups zu entlarven, und zeigen, wie nach einem schlechten Rat kann ein potenziell gutes Handelssystem zu ruinieren. Wenn Sie nur den Stop-Losstake-Profit-Taschenrechner ausprobieren möchten und nicht an der Theorie interessiert sind, klicken Sie bitte hier. Warum Erraten Stop Losses und Take Profits ist ein Plan für Misserfolg Eine Handelsposition wird normalerweise an einem von zwei Punkten beenden. Nach dem Eintritt in den Handel, entweder: Der Preis erreicht die Take Profit (TP), und der Handel endet im Profit Der Preis erreicht die Stop-Loss (SL), und der Handel windet sich mit einem Verlust Bei der Entscheidung Handel Ausgänge, ist es manchmal verlockend Eine Vermutung machen. Einige Händler nutzen technische Features wie Chart Kerzen, Trends, Widerstände und unterstützt. Andere wählen einfach eine feste Verhältnis von Gewinnziel zu Stop Loss. Während dies sehr häufig ist, gibt es mehrere Nachteile: Es ist fehleranfällig. Wenn Sie die Exit-Level für ein Geschäft erraten, ist es sehr einfach, die Preisbewegungen zu überschätzen oder zu unterschätzen. Es ist nicht wiederholbar und das macht es sehr schwierig, die Leistung zu analysieren oder zu verbessern. Wenn es keine Logik oder Methode hinter Platzierungen von Austrittspunkten gibt, weiß man nie, ob ein Fehler auf einer falsch berechneten TPSL-Kombination beruht oder weil Ihre Strategie nicht funktioniert. Trader werden oft Stopps nach oben oder unten auf nachfolgenden Trades auf der Grundlage von Versuch und Irrtum versuchen, einen süßen Punkt zu finden. Es ist sehr schwierig, Methoden, die auf Bauch-Instinkt oder andere subjektive Entscheidungen beruhen zu automatisieren. Es ist nichts falsch mit der Verwendung der technischen Analyse als Leitfaden für das Timing der Markteintritt, noch für die Beurteilung, wie weit der Preis bewegen könnte. Vielmehr wird das unten beschriebene Verfahren I neben der Charting - und Fundamentalanalyse verwendet. Die falsche Verwendung von SLTP als Proxy Risk-Reward Forex Trading-Foren sind voll von gut gemeinten, aber eher fehlgeleitet Beratung über Risiko-Belohnung-Setups und wie Sie Ihre Stop-Verluste. Leider, viele dieser Menschen nicht verstehen, die wahre Bedeutung von Risiko oder Belohnung. Die Idee, dass einfach die Einstellung Ihrer Stop-Loss kleiner als Ihre Gewinn-Gewinne wird eine gewisse Risiko-Belohnung zu erreichen ist völliger Quatsch. Mit riskreward, um Ihre Eintragung und Ausgänge setzen, macht keinen Sinn, es sei denn, Sie wissen, die Wahrscheinlichkeit der Ergebnisse in einem bestimmten Handel. Nehmen Sie dieses einfache Beispiel. Angenommen, es gibt eine Lotterie kostet 1 zu geben. Der Preis beträgt 1m. Durch die Definition der Nave Trader, das gibt: Nach dieser Definition scheint dies ein fantastisches Spiel zu spielen. Angenommen, wir wissen, dass zwei Millionen Menschen in die Lotterie eintreten. Das macht die Chancen zu gewinnen 1: 2,000,000 (ein in zwei Millionen). Nun wissen wir, die Chancen, können wir die wahre Risiko-Belohnung berechnen: True Reward-Risiko-Verhältnis: 0,5 Mit anderen Worten, für jede 1, die Sie in dieser Lotterie, youd erwarten, 50 Cent zurück zu bekommen. Die meisten würden jetzt zustimmen, dass dies kein sehr gutes Spiel ist. Auch wenn auf der Schiffe Trader Abrechnung hatte es eine Belohnung bis Risiko-Verhältnis von einer Million. Dieses Beispiel unterstreicht die Falschheit der Verwendung von Stopps und Gewinne als Maß für Ihre riskreward nehmen. In einem Handel haben wir den echten Risiko-Risiko definiert durch: Die Risk-Reward-Beziehung Das erste, was über die Festlegung von Trade-Exit-Punkten zu realisieren ist, dass die Höhe des Profits, den Sie auf einem Trade machen wollen, direkt proportional zu dem Risiko ist, müssen Sie Nehmen, um diesen Gewinn zu erfassen. Das ist keine Vermutung, sondern eine mathematische Tatsache. Nehmen Sie das folgende Handelsszenario. Sagen Sie zum Beispiel, dass ein Trader einen Aufwärtstrend auf dem Stunden-Chart für USDJPY sieht (siehe Grafik unten). Der Trend ist für etwa einen Tag, so dass der Trader denkt, dass es eine gute Gewinnchance gibt. Er entscheidet über das folgende Setup: Nun können wir diesen Trade-Setup detaillierter analysieren. Das erste, was zu bemerken ist der Händler will einen Gewinn von 70 Pips auf dem Handel zu erfassen. Also, was ist falsch mit diesem Setup Basierend auf aktuellen Preisdaten für dieses Währungspaar, können wir berechnen, dass USDJPY hat eine stündliche Volatilität von 26,4 Pips. Das bedeutet im Durchschnitt, dass die Bewegung des Preises über eine Stunde 26,4 Pips beträgt. Manchmal mehr, manchmal weniger, aber dies ist der Durchschnitt. Abbildung 1: Trading-Beispiel, falsche Platzierung der Stopstake Gewinne copy forexop Dies bedeutet, dass der Händler versucht, von 70 Pips profitieren. In Wirklichkeit ist er tatsächlich Wetten auf den Markt, weil er sich auf die Tatsache, dass der Preis nicht mehr als 20 Pips aus dem offenen Preis während der Laufzeit des Handels. Das kann bis zu 30 Stunden dauern, wenn der aktuelle Trend anhält (Abbildung 1). Angesichts der stündlichen Volatilität in USDJPY ist derzeit über 26 Pips, so viel Stabilität im Preis wäre höchst unwahrscheinlich. Während der Handel hat einen sehr niedrigen maximalen Verlust (20 Pips), die wie ein Plus scheinen könnte, sind die Chancen, es Finishing in Profit extrem niedrig. Wenn wir wissen, im Durchschnitt, dass der Preis von USDJPY um 26,4 Pips pro Stunde steigt oder steigt, warum würde es etwas anderes für diesen bestimmten Handel tun? Die Antwort ist, dass es nicht wäre und der Handel würde wahrscheinlich den Stop-Loss aus diesem Grund schlagen. Aufgrund der Volatilität in FX ist dies auch dann der Fall, wenn der vorhergesagte Trend anhält. Das grundlegende Problem mit dem Setup war, dass der Händler versuchte, zu viel Gewinn zu erfassen, ohne die Volatilität zu berücksichtigen. Denken Sie daran, dass im Forex, Volatilität ist nicht etwas, das Sie durch sorgfältige Handel Kommissionierung oder eine clevere Strategie vermeiden können. Es ist eine absolute Gewissheit. Das ist, warum es viel besser ist, Volatilität Arbeit für Sie anstatt gegen Sie zu machen. Die Frage ist dann, wenn die Einrichtung eines Handels, woher wissen Sie, wo die Ausstiegspunkte platzieren, außer nur eine wilde Vermutung Das Folgende wird erklären, wie dies zu tun. Berechnung von Stop-Losses und Gewinne mit Maximals Die Methode, die ich lieber verwenden, basiert auf einer Technik, die als Maximals bekannt ist. Was dies tut, ist eine präzise Formel, um die Wahrscheinlichkeit, dass der Preis eine gewisse Distanz von der offenen während einer bestimmten Zeit. Dieses Modell gibt eine vollständige Verteilung der Kursbewegungen für eine bestimmte Volatilität. Diese Methode funktioniert für jeden Zeitrahmen, Minuten Stunden oder sogar Monate. Es funktioniert auch gleich gut mit entweder historische (Vergangenheit) oder implizite (zukünftige) Volatilität. Bei der Entscheidung von Trade-Exit-Punkten gibt es drei Dinge zu beachten: Der erwartete Zeitrahmen des Handels (bezogen auf das Gewinnziel) Das Markttrendverhalten Das Gewinnziel Lets werfen einen Blick auf jeden dieser. Schritt 1: Der Zeitrahmen Die Art des Händlers, den Sie haben, haben einen Einfluss auf die Zeit, die Ihre Gewerkschaften offen halten müssen, um Ihr Gewinnziel zu erreichen. Ein Tageshändler oder ein Skalier würde eine Position für Stunden, Minuten oder sogar Sekunden halten. Am anderen Extrem hält ein Carry Trader Positionen für Wochen oder Monate. Für den Carry-Trader ist der Kapitalgewinn am Handel meist weniger wichtig. Ziel ist es, die Position so lange wie möglich zu halten, um Interesse zu akkumulieren. Dann sind Gewinn und Zeit miteinander verknüpft. Bei der Festlegung Ihrer Handelsausgangspunkte ist der erste Schritt genau, wie weit sich der Preis in einem bestimmten Zeitraum bewegen wird. Sobald Sie dies wissen, werden Sie in der Lage, ein realistisches Gewinnziel zu entscheiden. Nehmen Sie das folgende Beispiel. Abbildung 2 unten zeigt EURUSD in 5-Minuten-Intervallen (M5). Das Diagramm erstreckt sich über einen Zeitraum von 24 Stunden. Abbildung 2: EURUSD 5-Minuten-Chart (M5) 24-Stunden-Periode Kopie forexop Das erste, was ich tue, ist die Berechnung der Volatilität über meine gewählte Periode. Aus den Openclose-Daten berechne ich, dass etwas mehr als 10 Pips pro 5 Minuten Zeitraum. Sobald ich weiß, wie volatil der Markt ist, kann ich den Preis vorwärts projizieren, um die Wahrscheinlichkeit einer bestimmten Bewegung x Stunden (definiert durch 5-Minuten-Intervalle) in die Zukunft zu projizieren. Um dies zu tun, muss ich berechnen, was als maximale Kurven bekannt sind (siehe Feld für eine Erklärung). Kurz gesagt, nehmen die Volatilität als Eingang diese Kurven werden mir sagen, die Wahrscheinlichkeit eines Höchstpreises (entweder nach oben oder unten) erreicht werden. Figure 3 below shows the maximal curves calculated for 1 hour to 24 hours ahead for the EURUSD chart. Figure 3: Maximal curves for EURUSD (M5) - Pip Movement vs Probability copy forexop For example, looking at the maximal curve for 24 hours (top line), I know the price has a 76.8 probability of moving 62 pips within a 24-hour period. Whereas it has a 40 probability of moving more than 141 pips in that same time frame. The Random Walk I only give a brief description here of what are rather complex calculations. The best market model we have for forex is the random step process or random walk. This just means that in every interval, the market moves by a random step value. The price can slant towards an uptrend or a downtrend with a drift parameter. Using a discrete unitary step function to model these price moves, the probability that price reaches a certain maximum at any time can be found as We then transform the price Z . using the volatility into a standard unit variable for comparison against the step process. From this we create a set of curves for different timeframes. In essence, the longer the time interval and the greater the volatility, the further the price can move from the existing level. From these we can calculate the probability of a price change over any length of time. Hedge funds and professional traders often use maximal curves or some variant thereof. The reason they are so important is that they allow you to setup your trade accurately in terms of time and profit capture. The curve tells you if the amount of profit you want to make is reasonable in terms of the time span. For example, I know if I wanted to capture a 300-pip movement, I would likely be waiting roughly ten-days based on the current volatility level. This is because from the curve, there is only a 10 chance of the price moving 300 pips in any 24-hour period. Step 2: The Market If the market is flat, or trending in a certain direction this will have a strong bearing on where you place your stops and profits. In terms of the model, it means that we have an asymmetric distribution of price movements. There are several ways to allow for this, but the simplest and the one I prefer is to use a different volatility for the upside and downside price model. The statistical skew is useful here because it tells you how asymmetric the volatility distribution is and allows you to add an upwardsdownwards drift. Random walk not trending Trend up positive drift Trend down negative drift With the random walk, up and down price moves are equally likely. When trending, two different sets of maximal curves are needed, one for up moves and another for down. Step 3: The Profit Target Having decided on a timeframe and on the trending characteristics, I can now choose an appropriate profit target that will give my trade a high win probability. Say Ive checked the chart, and decided to buy at the current market level, and I decide my target will be 40 pips and my cut off will be -100 pips. The table below gives the probability of my exit points being reached in each of the three market conditions. Take profit 40 pips My best outcome happens if the short-term trend reverses, that is if the market rises and makes my buy profitable. The worst outcome happens if the trend continues in the same direction ( trend ). In that case, I have a 42 chance of the trade ending in profit, and a 47 chance of it ending in a loss. When I set the trade up what I am looking for is the chance of the take profit being reached, to be at least 1.5x the chance of the stop being reached. This will give a win ratio of around 70 or higher. Also, remember that if you move the stop loss or take profit while the trade is open that gives you an entirely different set of outcomes. Analyzing the Trade To see how the stop and take profit levels shift for different trading timeframes, I can work out an envelope, which will give me a fixed win ratio. The graph below in Figure 4 shows this plotted out for my example trade. From this, I can see that if I were trading over a 12-hour period, I could choose to set: That would achieve the same win ratio. It would also give a lower profit of just 26.9 pips. Figure 4: TPSL envelope for fixed trade win ratio copy forexop With my 24-hour timeframe, I can also see how the possible outcomes will change over time. The chart below (Figure 5) shows the probability of a win, a loss, or the trade remaining open over 24 hours 8211 the expected lifetime of my trade. From the chart, I can see it has the highest chance of closing in profit within the first 90 minutes of being opened. Thereafter, the chance of a loss rises significantly. Figure 5: EURUSD Trade outcome probability over 24 hour period copy forexop This is because the maximal curves become flatter for longer periods. If you check Figure 3 again. you will see that the curves for 24-hours and 18 hours are quite similar, whereas there is a big difference between the 1 hour and 6-hour curves. The highest differential is in the first few intervals where the curves are steepest. Money Management As shown above, your stop distances have to work in terms of your profit target and the volatility levels. New traders often place stop losses too tight, thinking they are reducing risk. The usual reason for this is that they are using far too much leverage and try to reduce exposure by placing limits on individual trades. It is better to manage risk through trade size (exposure) than to use stop losses which dont make sense. Suppose you see a trading opportunity, and the potential drawdown needs to be 300 pips to capture that profit. If 300 pips is not an acceptable loss, then it is better to reduce leverage and adjust your trade size downwards to give you more flexibility. Instead of trading one lot, consider trading in one tenth of a lot units or lower. What is most important is that a potential loss (or drawdown amount) on a trade should be manageable within your account. This should be part of an overall money management strategy so that you know your loss limits and those losses, even in succession will not cause a margin call or bankrupt your account. Remember, over-leverage is the 1 killer of new forex traders . Stop Loss Calculator I provide the Excel spreadsheet with all calculations here so that you can download it and try this system out for yourself. For instructions on how to use the sheet, please see here. The spreadsheet does not have the live price feed which the MT4 indicator uses, but you can manually paste in historical price data from MetaTrader to work out optimum take profit and stop losses in the same way Ive explained. The MetaTrader indicator, which does the same calculations in real time and includes additional features is also available. See below for more details. LIKE WHAT YOUVE READ Join 11,000 other traders and subscribe to Forexops newsletter. Its free to join and youll get updates directly to your inbox. Just add your email address below. Why Most Trend Line Strategies Fail Trends are all about timing. Time them right you can potentially capture a strong move in the market. Day Trading Volume Breakouts This strategy works by detecting breakouts in EURUSD at times when volume is increasing sharply. Usually. The Engulfing Candlestick Trade 8211 How Reliable Is It You may have seen there are countless articles on the web declaring engulfing strategies are a sure. Keltner Channel Breakout Strategy The classic way to trade the Keltner channel is to enter the market as the price breaks above or below. Momentum Day Trading Strategy Using Candle Patterns This momentum strategy is very straightforward. All you need is the Bollinger bands indicator and to. Why Changing Markets are Where the Real Money is Made All serious money managers know that the smart money is made not when the market is stable but when. A week after Brexit: Focus on currencies The BoE also said it was ready to take additional measures if needed. The decline of the currency is. Hi Steve. I was looking for a solution for Stop Loss placement and came across your article. Thank you for what seems to be a great solution. I do not use MT4, but have been able to export the historical dat. My only challenge is that I cannot paste the data in the provided columns, as the cells are protected. How do I get around this i. e. Can I get the password A password isn8217t needed. This happens when you are pasting in too many rows for the range. Just clip the rows to the max number allowed and it should be fine. Hi Steve, hope you are doing well Awesome indicators 8211 I love how everything is mathematically explained and makes great sense (I have a mathengineering background). Already purchased a few of the indicators and looking for my next one to buy For this Stop LossTake Profit indicator, is there any reason that 288 periods were used for generating the outputs I find that most trends on the pairs I trade move in 20-30 period cycles, so I use that as the sampling period so I can for example bring up a 15 min chart and have an SLTP value that coincides (rather than use a longer period and have to consult the shorter timeframe for SLTP values). Is that too short a period What would be cool is if shorter timeframe SLTP values could be displayed on the longer timeframe chart. Hope what I wrote makes sense Thanks. There8217s no special reason for the period 288 other than it8217s one complete day in the M5 chart. It8217s also within the limits of where the calculations will work. About 20 to 1000 intervals is the optimum. The formula to estimate any trending bias is based on a measure of upwarddownward volatility. In the examples above (maximal curves) a 8220flat market8221 model was used. This doesn8217t mean no trending it just means there8217s no prior assumption about direction of the trend. Steve, thank you very much for this article. As per wikipedia ( en. wikipedia. orgwikiRandomwalk ), the second part of the factorial should be n-m, not mn. Is this a typo, or I do miss something Thanks The formula I8217ve shown in the box above is that for finding the probability of a maximum point being reached in a random walk 8211 that is any point at or below the maximum. I checked this just now with the Wikipedia version and in fact unless n (the time you are looking forward) is very small the two formulas (nm) or (n-m) give identical results. This is because of the symmetry of the combinatorial function. But the right one according to the reflection principle is (nm). There8217s also the special case to use (n m 1) where the parity is different in m and n. And because of the symmetry (mn1) is identical to (n-m). Again unless n is very small this won8217t make much difference to the numbers if you use either (nm) or (n-m). Thanks a lot for the explanation. Could you also kindly explain how m is related with the 62 pips As I understand it: n total number of steps m the number of steps needed to touch 62 pips In the formula we know what is the probability that the max will happen after m steps, but how is this related with 62 pips. How do we know that this is 62 pips and no more less. Thanks The pip movement depends on the scaling factor in the random process. That scaling is governed by two things: The time period for each step 8211 for e. g. if it8217s 5 minutes, 15-minutes, 1 hour or whatever. And secondly the volatility because that will tell you the expected movement in the random process for a given time step. From that you can work out the expected distance and convert to pips or percent. Hi Steve do you happen to know the financial theory that happens to have a close connection with the stop loss order very nice article The underlying theory is most always based on stochastic probability models. This is used to characterize price volatility and risk. In the basic theory a characterization of volatility is found and this is then used as way to model the price development. That being in terms of a probability distribution that allows some kind of forward prediction. But there are plenty of others which cover more obscure areas. There8217s also distortion risk models which try to model long tail events. For example the process of stop losses distorting prices as certain levels are hit or of high-impactlow probability events that fall beyond conventional models. Financial risk management and VAR theory is a good starting point. Hi, Maybe you are planning mt5 version of this indicator I already have mt4 version, but mt4 is a lot slower in backtesting. Have a nice day. They said mt5 is faster. Cannot say have seen a difference yet in my backtesting but I guess it depends what you are doing. There isn8217t an MT5 version at the moment, maybe later on if there8217s more demand for it. A very interesting article. On Feb 23 2015, you gave the equations for p(win), p(lose) amp p(open) in an answer to BYO2000. Most of it makes sense to me, but can you please explain how to arrived at the equations for p(win first) and p(lose first). Sicher. This is a conditional probability using standard theory. If the price touched both the stop loss and the take profit during a time frame then there are two distinct probabilities with that set: Either it touched the SL first or it touched the TP first during that period. Hence the two different cases to count for this. Great job, but I personally don8217t trust that much the random walk theory. It states, that future princes are normally distributed and the probability to take each value depends on the standard deviation (volatility in this case.) Based on that, how can big price fluctuations be explained. For example, taking random walk as an absolute truth, it would be extremely bizarre to see prices fluctuations above 3 (3 times the volatility) since probability is less than 1 but if you look at the market it has happen quite a lot. If you required the specific examples let me know I will show you. I want to know your opinion about this, and if is possible, have an idea of how efficient is this strategy when you use it. I completely get where you8217re coming from. A lot of people 8211 especially technical traders 8211 don8217t agree with the RWM. That8217s their opinion. I am not going to spend a lot time defending it as there are people out there who can do a lot better job than I can. Though what I can say is that much of the criticism I8217ve seen is unjustified or just plain wrong. What you say above only holds true if you assume that volatility and drift in the model never changes. Actually though these components are changing all the time. Volatility measuring is by definition lagging so you can never know what the instantaneous volatility is. You can only estimate it based on information available at the time. So when you say a 3x volatility move, what that really means is 3x what the volatility was in the past. Not what it is at a given instant. This is a limitation of measurement not the model. As I mentioned in the article implied volatility can give you a forward measure and that can be used instead. So far RWM is the best and simplest explanation of market moves I have yet seen. If something better comes along I8217ll be the first to use it. I8217ve seen advanced simulators and I can tell you that you can8217t tell the difference between them and any other price chart 8211 every type of chart pattern is seen and is reproducible. The word 8220random8221 just seems to be a red flag to a lot of people. But the RWM has both a deterministic and non-deterministic part and it8217s the deterministic part we try to discover and trade on. Hi can you explain how to upload new metatrader data in the excel spread sheet please Thanks your help is appreciated. I would be grateful if you could perhaps give a more detailed explanation as to how you calculated the maximals table (as used in your Excel Worksheet). At first glance, it does seem to be related to some form of cumulative function of the p(Ynm) probability you mention in the Random Walk explanation box maybe some kind of cumulative distribution function, but it is not described here. I read the related material and links provided about the Random Walk, as well as other sources of information by different authors, but cant seem to find anything that would explain how you calculated the maximals table. The maximals are a forecast of how far the price is expected to move (maximal distance) over a certain time. That8217s taken from the random walk model with or without a drift component. The drift gives the trend so that allows the model to forecast changes in different directions (other than a flat market). There are standard mathematical procedures for working this out and creating a discrete time-based probability distribution from it. From that distribution it8217s possible to work out the probability of a price move within a certain time interval. There8217s some more discussion about it here. Duke uni also has a lot of good info on this subject. The above papers are giving an overview. There8217s something I don8217t understand. Your chances of winning are higher (let8217s say 68.3 to cite your example), but the amount you would win is lower (26.9) than the amount you lose (-67.3). This leads to a negative expected return: So, if you run this strategy many times you8217ll end up losing money, right You also have to account for the probability of the trade still being open. There8217s an 8 probability that the price doesn8217t reach either the stop or take profit and that accounts for the missing value in the expectation. So the value (1-0.683) in your formula doesn8217t account for all other outcomes which have to be integrated over to find the true expectation. There8217s always a finite probability that the trade will be open however long you wait. If you look at figure 5 for example the p(open) graph gets smaller but it never quite becomes zero. In either case this is a truth of computation 8211 it8217s not something that applies just to this strategy. Indeed, the expected profitability of a trade if I am not mistaken should be an integral of an asymmetric capped maximal curve. Have you per chance made this computation in your testing, as I think this is the most relevant quantity to optimize on Another thing is that this is still very simplistic in the sense that the construction of your stop loss and take profit are based on how you built your signal. My understanding is that the signal you built is a simplistic version of something along this line: if you feel that the market is overselling an asset (downward trend) you will buy (hence the trend and trend - that were not very intuitive on the first reading). Then wanting to build your asymmetric maximal curve makes sense since you look at an asymmetric volatility which kind of tell you if the trend was fundamentally stopping and the future was noise, I can still expect the market to trend lower by x pips due to underlying volatility. I am not sure the way you measure it though makes sense given that in fact, what you want to look at is the volatility of the price if there were no trend going on, which will give you limit that will be breached quickly if the trend was to continue and the prediction was wrong. I feel this is in a sense a better way to include the potential signal into your stop loss, as the stop loss should then be tighter but on a justifiable note. Overall I quite like the ideas you expose here, but I feel the main point which is the expected return computed from the integration of maximal curve is missing, as this is what is verifiable in live trading or backtest. The more interesting question to me is the reverse hypothesis. That being the maximum likelihood estimator (MLE) of the trend and volatility given a noisy sequence of prices. Because without knowing this any expected return would in any case be zero when you cannot make any prior assumption on trend direction (the deterministic) and you have a symmetric range of probabilities. Solutions to the MLE can be found but that does mean using Monte Carlo simulation or something similar since there are no closed forms to this problem. This is something we are working on. Does that indicator work on anything for e. g. on CFD or just forex It should work on most instruments including CFDs: Metals, Oil and so on. If you have any problems just raise a support request. i think if you use rrr like this, this 82 tp probability also cant do any help for our accounts, but may be this is what us new traders want to hear, wide stop loss and tight take profit, it is alluring for newbies thanks8230.. zkan (izmir Turkiye) Nobody here is recommending an sl or any other value. The article is an analysis of the stop loss placement and what result that is having on your rr and on probability winning or losing the trade. If you had read further than para one you would understand your remark has no logic but is the view of the amateur. Great article-thanks very much. Is the spreadsheet still active so that historical data can be copied, or has it been protected since the last posts I have Excel 2010 but there is no apparent way to paste data in the Input tab. Yes it is still active. No, it8217s not locked. But to edit you will need to save a local copy. This is because Excel 2010 and later will disable edits for any spreadsheets downloaded from the web. If you are still having an issue with this please use the contact form to get in touch and I8217ll take a look. Thanks, the problem seemed to be with Excel 2010. I tried 2013 and it works fine. Hi, I was wondering how the maximal curves are built using estimated volatility. given 5m volatility of 10pips, so volatility for 24hr s5sqrt(246012)0.01697pips. Then for P(XgtTP) we can use z (x-mu)s24 and Pr(zgt(TP-mu)s24), for TP40pips and mu0, im not getting 82probability but 100. I8217m not sure this is the right way to do it. Wondering if you could point me to how to build those curves Please see reply below. Hi, nice article I8217m trying to understand it. I have a question about how sample volatility is used in the calculation of maximal curves. Am i supposed to approximate the binomial dist with std normal using z(x-mu)s xs if mu0, s0.001 then calculate P(zgtc) where c is TP. So if s50.0010 per 5m, we get 24hr volatility as s24s5sqrt(24605)0.01697, if target price is 40pips then is P(xgt.0040) or using z, P(zgt0.0040s24) but this doesn8217t give me 82 chance of reaching TP Further, doing this only gives me the prob of z being above c at the 8220end8221 of the holding period. but that8217s not what we want, we want to find P(zgtc) at any intermediate time Would be great if you could explain. It is a cumulative probability of maximal distance traversed in a certain time. So by that definition it covers all intermediate times between such as P(zc) in your notation. I would also calculate the 24 hour volatility directly if that is what you need, rather than trying to scale up from 5M timeframes. Excuse me Steve, is this spreadsheet valid only for the EURUSD pair I tried to use it with AUDUSD values but got thousands pips large TP and SL8230 While with EURUSD values it works perfectly. Yes it is compatible with AUDUSD. This problem is most likely due mixed data histories. Please ensure all of the old data is removed and reset the 8220pip value8221 selector. Alternative you can use the MT4 indicator which is now available and does this for you: This is a very detailed article and confirm to me what I thought when I approached the Forex market after a short period of trading. You mentioned at the end of the article that you have also an EA that make the same calculations of the TPSL as your great Excel spreadsheet and I would be very happy to integrate it in my own EA used to trade. Is it available for download free Does it work on 8220live8221 data taken directly from MT4 without the need to export them Thank you very much for your answer and for your website Yes it can work with a live price feed. It could be made available as an MT indicator in the future 8211 but that would depend on the interest as it would need to be recoded. is this spreadsheet valid only for the Pounds pair It should work with any pair. If you8217re importing data from Metatrader please make sure the sizing is correctly set in the data tab. Hi, I cant paste right, I mean when I copy historical data from MT4, and paste it to input as you said, there are no spaces between the comma, and it is not divided as on your picture. In your picture each cell gives one information like date, etc, but when I paste it the information starts in one cell and ends in another. I have new excel, what should I do Regards, Micha If your data is all in one column as it sounds then you need to use the 8220text to column8221 function in Excel to format it into separate cells. If you saved it and opened it as a csv file it would normally do this for you. One of the best articles I8217ve found on stop and profit targets. Thanks for sharing your knowledge with a newbie like me problem with excel file can you upload it again You will need Excel 2010 or later otherwise some of the features will not work. Hi, I cant paste the same as you when I use data from MT4. The numbers f. ex. start in one cell and end in the other. I have new excel. What should I do That8217s a very nice of you Mr. Steve. According to calculating volatility and RRR, I am wondering that as a day trader with a very short horizon period of investment. Ex. 5-15 Mins chart. This method could be potentially help any trades Why I said so What being said is that If I my trade set up were 21 RRR, which I have to set my SL at -200 and TP at 100. In the long run, do you think this kind of statistic will help the trades to win Literally, taking a smaller pips and widening a SL could really boost up a winning percentage which means that once I losses such any single trades I have to try to double up profitability to cover such losses. Here come to my question, in this kind of situation that I earlier mentioned, do you have any way to fix it or if the theory you mentioned works, how could you adapt to use with scalping trader and day trader style. Thank you very much for your consideration in advance. Its a good point and one I should have expanded on in the article. In my opinion it doesnt make a lot of sense to have a fixed ratio of SL to TP for all cases. The choice should be dynamic because it depends entirely on the situation you are trading and the market conditions. A breakout trade for example may have a low probability of success but a high payoff. As well it is usually clear after a short time whether the breakout is going to happen or not. In that case it doesnt make much sense to allow say a 2:1 SLTP which would allow a big drawdown. When in fact if the draw happens you already know the setup has failed. In other situations the reverse may be true. Großartiger Artikel. Can you explain why you calculate volatility on openclose data 8220From the openclose data, I calculate that to be just over 10 pips per 5-minute period.8221 Why don8217t you use the ATR or highlow data I8217m trading daily charts, so the difference is quite large. You can use ATR. You can also use the Bollinger bandwidth as a vol measure. Whichever you use you should get roughly the same ratio of TPSL however because the measures are relative to each other and not absolute. If you need to calculate a specific probability then in this case some calibration is needed depending on which vol metric is being used. thank you for your good strategy. i have question. i tried to calculate probability for volatility of 10 pip per 5 min for 1 hour for distance 51. which gave us n12 and m6 for box formula. but i calculate 5 for probability and from your curves it seems true percentage is 15 can you tell me why my result are different thanks Your value seems too low. Because these are probability functions the curves need to be worked out as a cumulative value of the function (not the point value) over the move distance you are looking at. Probably the best forex article I ever read. Hi, very nice and useful article. I was wondering if it was possible to have a numerical example of how to calculate the probability using random walk. In your example, are you assuming a drift component1 Or less Thank you in advance. Bye Where8217s the EA 8220You can have the price rising then falling in which case it passes a TP AND SL. For eg. If you have very close TPSL then these have near 100 chances of being hit.8221 If you imagine a space of outcomes you have p(SL only hit) P(TP only hit) P(SL and TP hit) P(Neither TP nor SL hit)8221 ECB EURNZD, EURAUD, EURGBP, EURCAD whipsaw upwards before collapsing. The greatest one was the EURGBP this time round. (One either widens their SLs 150-200pips for crosses or tightened stops risked a larger loss when it hits the SL. Other than staying out completely. Prior to ECB, EURCAD went to low of 1.36945. The whipsaw touched SL of 1.3765 before retracing downwards. For a short position, adding a Stop Loss gave away profit of 70 pips. Does assigning probability described applies to risk events like ECB (The EURGBP is now back at the same level, though it whipsawed the most. ) What8217s your view about contrarian trades (that agrees with TA at the time you look at it) example would you have longed the EURNZD on Mar 5, would using this probability analysis tell one not to long but short it instead although the charts are long 8211 Measuring the strengthcontinuity of reversal moves. Cheryl - Does assigning probability described applies to risk events like ECB Not unless these events occur frequently within the time sample you are looking at, but even then its unlikely you could ever model them to predict an outcome. Major news releases 8211 those with very high impact 8211 are by their nature unpredictable and canwill change the trajectory of the price in ways that are beyond normal statistically analysis. Cheryl - Whats your view about contrarian trades (that agrees with TA at the time you look at it) example would you have longed the EURNZD Absolutely, contrarian trades can and do work 8211 but then there are limits, I would be cautious about trading contrarian against strong fundamentals. For eg, I wouldn8217t long EURNZD 8211 simply because of the swap yield of -4.24 on the long side. The strong downward trend for the last six years is a reflection of that. But then if you8217re scalping a few pips here and there it can make sense, and sure the Euro is going to turn sooner or later. The maximal curves show the probability of how many pips price will move in either direction right I don8217t quite get how the curves can be applied to just TP. eg. if we want to know the probability of TP of 40 pips in 24hrs, yes the curves do give a probability of 82, but wouldn8217t it be 40 pips in either direction ie. 41 of 40 pips amp 41 of -40 pips (because I8217m assuming the curves have no drift, a walk in either direction is equally likely, etc.) Maybe I8217m missing something 8211 apologies if it8217s a dumb question. Thanks No only in one direction. The maximal curve will give the probability of a maximum point being reached, or equally if you apply the formula on the other side, to a minimal point being reached. When symmetric as you say, it is just mirrored. So for eg: P(Z40 pips) gives an independent probability only of the price moving above the 40 pips level. It says nothing about the price falling say 200 pips below, this is why there is a separate case for the SL point. With no drift, yes it would be the same (41 for a move either side). (apologies again, I8217m a bit slow) let8217s see if I got this. The SL is a separate case. So just considering the TP, what the maximal curve shows is P(Zgt40pips) P(Z40pips) 41 Not quite. What the maximal curve basically shows is the probability of a high-watermark being reached 8211 and that applies for a certain time period only. So say you want to know the probability of the price going 40 pips or higher within 24 hours. That8217s P(Z40 pips) from the 24-hour curve 038 it8217s 82. After 1 hour, its 28 (thereabouts, I am just looking at chart not in Excel.) Thanks for your patience Steve It was probably my fault, but my previous comment was strangely truncated. What I wrote was to ask if the maximal curves show: P(Zgt40pips) P(Z40pips)82. If so, doesn8217t that also imply P(Zlt-40pips)82, which surely cannot be I039m lost here. You are welcome. I have to answer here because its not possible to add a reply any deeper (it will be better to continue this in Forum section where there is more room.): byo2000: 8211What I wrote was to ask if the maximal curves show: P(Z40pips) 8211P(Z40pips)82. There is no addition here (did you mean PZ 40pips, it gives this as 82 from the curve. This tells me only one thing in isolation: that the TP has 82 chance of being struck. Very cool idea amp great article I have some questions. In Step 3, can you explain how you got the table for p(win), p(loss), p(open) Thanks Sure. It8217s standard probability theory: Say p(wl) P(price hits SL 038 TP) P(wl) p(TP hit) x p(SL hit) p(win first) p(TP hit) x p(wl) ( p(TP hit) p(SL hit) ) p(lose first) p(SL hit) x p(wl) ( p(TP hit) p(SL hit) ) p(win)p(TP hit) 8211 p(lose first) p(lose)p(SL hit) 8211 p(win first) P(open)1-p(win)-p(lose) Thanks Steve. I love your articles. Could you commend on reversal moves Trades such as EURAUD on 20 Feb hit a low of 1.4385 and spiked upwards to 1.4583. 100-200 pips reversed moves can be pretty tough psychologically to place stops 8211 where you don8217t want them too close, yet when it hits SL it erased off those hard earned gains or puts one in steeper losses. I was in some other trades that reversed off its lows. As I read your posts, I know we are going down to really precise levels now. That -100 stoploss can take place in a very short span of time and hurt quite a bit if one8217s position is in several trades at the same time. EURAUD is quite a volatile pair, with about 50 higher volatility than EURUSD at the moment. That is for a 1 day trade, for the short side I would use a ratio somewhere around TP56SL250. Are you trading the long or short side because it really makes a difference here. On the buy side there8217s very high swap rate (-3.13) to take into consideration. Reversal moves are all part of the normal daily volatility in the markets. I8217m of the view that it8217s better to have a lower leverage so that these events can be withstood 8211 because in the scheme of things a 100-200 pip move is pretty insignificant really. Vielen Dank. I was thinking through my mistakes, and reading your spreadsheets. Essentially the trades I got stopped out was GBPUSD, GBPCAD, EURCAD. It is trade timing. SL250 is tough psychologically (I am not going to be able to test 200 plus pips.) Actually some profit from the EURAUD, EURNZD. I trade several illiquid pairs gbpnzd and also trade short side for some pairs, and hedge sometimes as well. I will look through the win loss ratios, and trades probabilities to examine the trades and see if I can improve on where it went wrong. You have got a great resource. I was already doing breakouts, grid trading, carry trades for some time, but I still come back because everything was very well written and learn from someone who is strong. Could you write an article on basket trading I have been practicing, don8217t know if this is something doable on a live account. nice idea thanks steve, i will try this out and see how it works.