Risikomanagement im Bankengeschäft Essay Ein starkes und gesundes Bankensystem ist die Basis für nachhaltigen wirtschaftlichen Fortschritt, da die Banken das Herzstück der Kreditvermittlung zwischen Sparern und Investoren sind. Darüber hinaus bieten die Banken Verbraucher, kleine und mittlere Unternehmen, große Unternehmen und Regierungen, die auf Banken angewiesen sind, ihre täglichen Geschäfte sowohl auf nationaler als auch auf internationaler Ebene durchzuführen. Risiko besteht in jedem Lebensabschnitt im Allgemeinen und im Finanzsektor im Besonderen. Bis vor kurzem, aufgrund der Regulierung der Umwelt, konnten die Banken nicht leisten, Risiken einzugehen. Aber in letzter Zeit sind die Banken der gleichen Konkurrenz ausgesetzt und sind daher gezwungen, verschiedene Arten von finanziellen und nicht-finanziellen Risiken begegnen. Risiken und Unwägbarkeiten sind ein integraler Bestandteil des Bankgeschäfts, das naturgemäß Risiken einbringt. Risikoanalyse und Risikomanagement haben in der indischen Wirtschaft in der Liberalisierungsphase große Bedeutung. Angesichts der Herausforderungen, vor denen der Bankensektor heute steht, stellt sich die Herausforderung, das Risiko zu verstehen und zu managen. Die eigentliche Natur des Bankgeschäfts besteht darin, dass die Gefahr eines Risikos drinsteckt. Die Hauptaufgabe der Banken ist die Vermittlung zwischen Ressourcen und Ressourcen. Es gibt drei Hauptkategorien von Risiken Verschiedene Instrumente und Techniken zur Steuerung des Kreditrisikos, des Marktrisikos und des operationellen Risikos und seiner verschiedenen Komponenten werden ebenfalls ausführlich diskutiert. Ein anderer hat auch relevante Punkte von Basels New Capital Accord und die Rolle der Kapitaladäquanz, Risk Aggregation amp Capital Allocation und Risk Based Supervision (RBS), im Management von Risiken im Bankensektor erwähnt. Die Etymologie des Wortes "Riskquot" kann auf das lateinische Wort "Rescumquot", dh "Risk at Sea" oder das, was schneidet, zurückgeführt werden. Das Risiko ist mit der Unsicherheit verbunden und spiegelt sich im Grundsatz des Grundsatzes, d. H. Im Falle der Wirtschaft das Kapital ist, das das Kissen ist, das die Haftungsinhaber einer Institution schützt. Diese Risiken sind inter-abhängig und Ereignisse, die einen Bereich des Risikos betreffen, können Verzweigungen und Durchdringungen für eine Reihe anderer Kategorien von Risiken haben. Vor allem geht es darum, die Risiken der Bank zu verstehen und sicherzustellen, dass die Risiken richtig konfrontiert, effektiv kontrolliert und ordnungsgemäß verwaltet werden. Jede Transaktion, die die Bank übernimmt, ändert das Risikoprofil der Bank. Das Ausmaß der Berechnungen, die durchgeführt werden müssen, um die Auswirkungen eines jeden solchen Risikos auf die Transaktionen der Bank zu verstehen, macht es fast unmöglich, die Risikoberechnungen kontinuierlich zu aktualisieren. Daher ist die Bereitstellung von Echtzeitrisikoinformationen eine der zentralen Herausforderungen des Risikomanagements. Bis vor kurzem alle Aktivitäten der Banken wurden geregelt und damit Betriebsumfeld war nicht förderlich für die Risikobereitschaft. Besser Einblick, scharfe Intuition und längere Erfahrung waren ausreichend, um die begrenzten Risiken zu bewältigen. Business ist die Kunst der Gewinnung von Geld aus anderen Tasche, ohne Rückgriff auf Gewalt. Aber Profitieren im Geschäft ohne Risiko ausgesetzt ist wie zu versuchen, ohne geboren zu leben. Jeder weiß, dass die Risikobereitschaft scheitern anfällig ist, da es sonst behandelt werden würde. Daher besteht das Risiko in jedem Lebensabschnitt im Allgemeinen und im Finanzsektor im Besonderen. Die Banken haben sich inzwischen zu einem Risikovermittler entwickelt. In dem Prozess der Finanzintermediation, dessen Lücke dünner und dünner wird, sind die Banken einer starken Konkurrenz ausgesetzt und sind daher gezwungen, verschiedene Arten von finanziellen und nicht-finanziellen Risiken zu begegnen. Risiken und Unwägbarkeiten sind ein integraler Bestandteil des Bankgeschäfts, das naturgemäß Risiken einbringt. Geschäft wächst hauptsächlich, indem es Risiko nimmt. Je größer das Risiko, desto höher der Gewinn und damit die Business Unit muss einen Kompromiss zwischen den beiden treffen. Die wesentlichen Funktionen des Risikomanagements sind die Identifizierung der Maßnahme und die wichtigere Überwachung des Profils der Bank. Während Non Performing Assets das Erbe der Vergangenheit in der Gegenwart sind, ist das Risikomanagementsystem die proaktive Handlung in der Gegenwart für die Zukunft. Die Verwaltung von Risiken ist nichts anderes als die Verwaltung der Veränderung vor dem Risikomanagement. Während sich neue Wege für die Bank eröffnen, haben sie auch neue Risiken mit sich gebracht, die die Banken zu bewältigen haben. Risikomanagement Risikobereitschaft ist ein integraler Bestandteil des Bankgeschäfts, weshalb Banken schon seit Banken das Risikomanagement praktizieren - die Branche hätte ohne sie nicht überleben können. Die einzige wirkliche Veränderung ist der Grad der Raffinesse jetzt erforderlich, um die komplexere und schnelllebigen Umgebung zu reflektieren. Die Globalisierung hat zu einem Druck auf die Margen geführt. Je niedriger die Marge, desto größer ist die Notwendigkeit für das Risikomanagement. Damit ist das Risikomanagement zu einem Schwerpunktthema geworden. Darüber hinaus wegen des Scheiterns von vielen Banken Finanzinstitute in der letzten Zeit hat es die Aufmerksamkeit der Regulierungsbehörden auch angezogen. Die Herausforderung des modernen Unternehmens besteht darin, eine Wohlstandsmaximierung für ihre Anteilseigner zu gewährleisten, d. H. In Übereinstimmung mit der Risikopräferenz. Andererseits muss das Risiko effektiv verwaltet werden und andererseits müssen angemessene Renditen sichergestellt werden. Die Rolle, die Banken und Finanzinstitute spielen, ist die kritische Betrachtung des Risikos. Eine Auswirkung auf eine Institution kann Fallout für andere Institutionen auf dem Markt haben. Daher muss das Risiko sorgfältig verstanden und sorgfältig behandelt werden. Institutionen, die als Gesellschaften mit beschränkter Haftung strukturiert sind, umfassen die Trennung von Eigentum und Management. Die Geschäftsleitung besteht aus Geschäftsführern und anderen funktionalen Managern, die im Auftrag der Stakeholder arbeiten. In einem Finanzinstitut ist es wichtig, Kerngeschäft und Risiko zu integrieren. Warum Risiko für die Banken wichtig ist Die asiatische Finanzkrise von 1997 zeigte, dass eine Vernachlässigung des grundlegenden Risikomanagements auch zu gesamtwirtschaftlichen Komplikationen beitragen kann. Die lange Periode von bemerkenswertem Wirtschaftswachstum und Wohlstand in Asien targierte Schwächen im Risikomanagement bei vielen Finanzinstituten. Viele asiatische Banken beurteilten das Risiko nicht oder führten eine Cashflowanalyse durch, bevor sie ein Darlehen verlängerten, sondern auf der Grundlage ihrer Beziehung zum Kreditnehmer und der Verfügbarkeit von Sicherheiten verliehen wurden - trotz der Tatsache, dass Sicherheiten oft schwer zu beschlagnahmen waren Zahlungsverzug. Das Ergebnis war, dass die Kredite - einschließlich der Kredite von ausländischen Banken - schneller als die Fähigkeit der Kreditnehmer zur Rückzahlung erweitert. Da viele Banken die Kreditvergabe an einzelne Firmen oder Wirtschaftszweige nicht beherrschten oder nicht beherrschten, waren die Kredite an überholte Kreditnehmer oftmals vergleichbar mit dem Bankkapital, so dass die Banken am stärksten geschwächt wurden, als sich die wirtschaftlichen Bedingungen verschlechterten . Die asiatische Krise verdeutlicht auch den potenziellen Vorteil von anspruchsvolleren Risikomanagementpraktiken. Viele asiatische Banken haben ihre Risiken für das Wechselkursrisiko nicht ausreichend eingeschätzt. Obwohl einige Banken ihre Fremdwährungsverbindlichkeiten mit Fremdwährungsaktiva abgestimmt hatten, führte dies zu einer Umwandlung des Wechselkursrisikos in das Kreditrisiko, da ihre Fremdwährungsschuldner keine Quellen für Fremdwährungseinnahmen hatten. Ebenso verrechneten ausländische Banken das Länderrisiko in Asien. Die Institutionen hatten davon ausgegangen, dass sich die Stabilität in der Region fortsetzen würde, und versagte, was passieren könnte, wenn dies nicht der Fall sei. Eine stärkere Neigung und Fähigkeit der Banken, ihre Engagements für Stresstests zu untersuchen, könnten die Risiken hervorgehoben und die Bedeutung wichtiger Annahmen verstärkt haben. Die Durchführung von Stresstests hätte dazu geführt, dass einige Kreditgeber erkannt haben, wie ausgesetzt sie Veränderungen der Wechselkurse oder einer Störung des stetigen Wirtschaftswachstums waren. Obgleich escaping Ausfall ein entscheidender Grund für das Management des Risikos ist, haben globale Finanzinstitute auch das grössere Ziel, von ihrer risikoadjustierten Kapitalrendite oder von RAROC zu profitieren. Dies bedeutet nicht nur die Vermeidung von unberechtigten Risiken, sondern die Messung und Steuerung von Risiken im Vergleich zu Renditen und Kapital. Durch die Fokussierung auf risikoadjustierte Kapitalrenditen vermeiden globale Institutionen, dass Investitionen und Aktivitäten mit hohen erwarteten Renditen, aber ebenso hohem oder höherem Risiko zu groß werden. Dies führte zu übergeordneten Managemententscheidungen und einer effektiveren Zuteilung von Kapital und anderen Ressourcen. Unbestreitbar erwarten Bankgläubiger und Aktionäre eine angemessene risikoadjustierte Rendite, so dass Banken, die sich nicht auf risikoadjustierte Renditen konzentrieren, nicht durch den Markt kompensiert werden. Das Risikomanagement ist sowohl in Ressourcen als auch in institutionellen Störungen teuer. Die Kosten der Aufschiebung oder Vermeidung eines angemessenen Risikomanagements können zum Ausfall einer Bank und wahrscheinlich zu einem Ausfall eines Bankensystems führen. Durch die Fokussierung auf risikoadjustierte Erträge trägt das Risikomanagement auch zur Stärkung und Kompetenz der Wirtschaft bei. Dies geschieht durch die Bereitstellung eines Mechanismus, der darauf ausgelegt ist, Ressourcen - vor allem Finanzressourcen und schließlich reale Ressourcen - auf ihre effizienteste Nutzung aufzuteilen. Projekte mit der höchsten risikobereinigten wahrscheinlichen Rentabilität sind am ehesten zu finanzieren und erfolgreich zu sein. Das Ergebnis ist ein schnelleres Wirtschaftswachstum. Der mögliche Gewinn aus dem Risikomanagement ist ein fortgeschrittenes Wirtschaftswachstum. Ohne rigoroses Risikomanagement kann sich keine Wirtschaft zu ihrem Potenzial entwickeln. Stabilität und überlegenes Wirtschaftswachstum führen zu einer besseren privaten Ersparnis, einer besseren Beibehaltung dieser Ersparnisse, einer verbesserten Kapitalimporte und mehr realen Investitionen. Andernfalls besteht nicht nur der Möglichkeitsverlust, sondern auch das Auftreten erheblicher Aufwendungen für Bankenstörungen und Katastrophen, die aus unerwarteter, unerwünschter und nicht verwalteter Risikobereitschaft folgen. Identifizierung von Risiken Wenn der Begriff Riskquot verwendet wird, bezieht er sich auf das finanzielle Risiko oder die Unsicherheit des finanziellen Verlustes. Wenn das Risiko in Bezug auf die Möglichkeit des Auftretens oder der Häufigkeit betrachtet wird, wird das Risiko auf einer Skala, mit der Sicherheit des Auftretens an einem Ende und der Gewissheit des Nichtvorliegens am anderen Ende gemessen. Risiko ist das größte, wo die Wahrscheinlichkeit des Auftretens oder Nicht-Vorkommen gleich ist. Gemäß den Richtlinien der Reserve Bank of India gibt es drei Haupttypen von Risiken, die von den Banken angetroffen werden, und diese sind Kreditrisiko, Marktrisiko amp Operationelles Risiko. Wir werden sehen, was die Komponenten dieser drei großen Risiken sind. Nach dem Sammeln von Stellungnahmen von Banken auf den Entwurf der Guidance Note über Credit Risk Management und Marktrisiko-Management hat das RBI die endgültigen Leitlinien und empfahl einige der großen PSU-Banken zu implementieren, um die Auswirkungen zu messen. Risiko ist die Wahrscheinlichkeit, dass sowohl das erwartete als auch das unerwartete Ereignis einen unerwünschten Einfluss auf das Kapital oder die Erträge der Bank haben kann. Der erwartete Verlust ist vom Schuldner zu tragen und wird daher durch eine ausreichende Preisbildung der Produkte durch Risikoprämie und Rückstellungen, die aus dem Ergebnis gebildet werden, übernommen. Es handelt sich um den Betrag, der aufgrund von Abweichungen in der Kreditqualität, die zu einer Nichtzahlung führen, zu erwarten ist. Der unerwartete Verlust auf Grund des Einzelrisikos und des gesamten Portfolios ist vollständig von der Bank selbst zu tragen und damit vom Kapital zu versorgen. Die erwarteten Verluste werden durch Rückstellungen oder Rückstellungen gedeckt und die unerwarteten Verluste erfordern eine Kapitalallokation. Daher ist die Notwendigkeit eines angemessenen Kapitaladäquanzverhältnisses zu spüren. Jede Kategorie von Risiken wird gemessen, um sowohl die erwarteten als auch die unerwarteten Verluste mit dem VaR (Value at Risk) zu regulieren. Kreditrisikomanagement Kreditrisiko ist das Potenzial, dass eine Bankkreditnehmer Partei die Verpflichtungen aus vereinbarten Konditionen nicht erfüllt. Es besteht immer die Möglichkeit, dass der Kreditnehmer aus seinen Verpflichtungen aus dem einen oder anderen Grund in Verzug gerät, was zu einer Kris - tallisierung des Kreditrisikos für die Bank führt. Diese Verluste können in Form von Ausfällen oder alternativ Verluste aus Veränderungen des Portfoliowertes resultieren, die aus einer tatsächlichen oder wahrgenommenen Verschlechterung der Kreditqualität resultieren, die kurz vor dem Ausfall steht. Das Kreditrisiko ist für das Geschäft der Kreditvergabe an die Operationen, die eng mit den Marktrisikovariablen verknüpft sind, verbunden. Arten von Credit Risk Downgrade-Risiko (Migrationsrisiko): Wenn ein Kreditnehmer nicht standardmäßig gibt es noch Risiko aufgrund der Verschlechterung der Kreditqualität. Dies führt zu einer möglichen Ausweitung des Credit Spread. Dies ist das Credit-Spread-Risiko. Dies wird in der Regel durch ein Rating Downgrade reflektiert. Es ist normalerweise fest spezifisch. Das Ausfallrisiko wird durch den potenziellen Ausfall des Kreditnehmers gezwungen, versprochene Zahlungen entweder ganz oder teilweise zu tätigen. Im Falle des Verzugs wird der Bruchteil der Verpflichtung normalerweise gezahlt. Das Portfoliorisiko wird durch Diversifikation reduziert. Wenn ein Portfolio vollständig diversifiziert ist, d. H. Über Geographie, Industrie, Kreditnehmer, Markt usw. gerecht verteilt wird, wird das Portfolio-Risiko auf ein Minimum reduziert. Dieser Mindestbetrag entspricht dem Risiko in der Wirtschaft, in der er tätig ist. Wenn das Portfolio nicht diversifiziert ist, d. H. Zu sagen, dass es ein höheres Gewicht in Bezug auf einen Kreditnehmer oder eine Geographie oder eine Branche hat, erhält das Portfolio ein Konzentrationsrisiko. Ziel des Kreditrisikomanagements ist es, das Risiko zu minimieren und die risikoadjustierte Rendite der Banken zu maximieren, indem das Kreditengagement innerhalb der akzeptablen Parameter angenommen und aufrechterhalten wird. Das Kreditrisiko besteht in erster Linie aus zwei Komponenten, der Menge des Risikos, die nichts anderes als die ausstehende Darlehensbilanz wie zum Zeitpunkt des Ausfalls und die Qualität des Risikos ist, nämlich die Schwere des Verlustes, definiert durch die Wahrscheinlichkeit des Ausfalls, Kann im Falle eines Ausfalls erfolgen. Somit ist das Kreditrisiko ein kombiniertes Ergebnis des Default Risk und Exposure Risk. Die Elemente des Kreditrisikos sind das Portfoliorisiko, das das Konzentrationsrisiko sowie das Intrinsische Risiko - und Transaktionsrisiko umfasst, das das Migrationdown-Gradationsrisiko sowie das Standardrisiko umfasst. Auf der Transaktionsstufe sind Bonitätseinstufungen nützliche Maßnahmen zur Bewertung des Kreditrisikos, die in der gesamten Organisation weit verbreitet sind, wo Treasury - und Kreditfunktionen gehandhabt werden. Portfolio-Analyse hilft bei der Ermittlung der Konzentration von Kreditrisiken, Standardmigrationsstatistiken, Recovery-Daten, etc. Im Allgemeinen ist Default nicht ein abrupter Prozess, plötzlich passieren und vergangene Erfahrung diktiert, dass mehr als oft nicht Kreditnehmer Kreditwürdigkeit und Asset-Qualität allmählich, Die ansonsten als Migration bezeichnet wird. Voreinstellung ist ein Extremereignis der Kreditmigration. Off-Balance-Engagements wie Devisentermingeschäfte Swaps-Optionen usw. werden in drei breite Kategorien eingeteilt, wie z. B. volles Risiko, mittleres Risiko und geringes Risiko und werden dann durch einen Umrechnungsfaktor in risikogewichtete Aktiva umgerechnet und zusammengefasst. Das Management des Kreditrisikos umfasst die Bewertung durch Bonitätsbeurteilung. Quantifizierung durch Schätzung der erwarteten Kreditverluste. Preisgestaltung auf wissenschaftlicher Basis und Controlling durch einen effektiven Kreditüberprüfungsmechanismus und Portfolio Management. Werkzeuge des Kreditrisikomanagements Die Instrumente und Instrumente, durch die das Kreditrisikomanagement durchgeführt wird, sind nachfolgend aufgeführt: Exposure Ceilings: Prudential Limit ist an Capital Funds gebunden, dh 15 für einzelne Kreditnehmer, 40 für eine Gruppe mit zusätzlichen 10 für Infrastrukturprojekte Wird die Schwellengrenze auf einem Niveau festgelegt, das niedriger ist als das Prudential Exposure Substantial Exposure, dh die Summe der Exposures außerhalb der Schwellengrenze sollte 600 bis 800 der Capital Funds der Bank nicht überschreiten (dh sechs bis achtmal) ReviewRenewal: Mehrstufige Kreditgenehmigungsbehörde, verfassungstechnische Weisungsbefugnisse, höhere delegierte Befugnisse für besser bewertete Kunden, diskriminierender Zeitplan für Reviewrenewal, Hurdle-Sätze und Benchmarks für frische Exposures und Erneuerungsperioden auf der Grundlage der Risikobewertung usw. werden formuliert . Risk Rating Model: Erstellen Sie umfassende Risiko-Scoring-System auf einer sechs bis neun Punkte Skala. Definieren Sie Bewertungsschwellen eindeutig und überprüfen Sie die Bewertungen periodisch vorzugsweise in halbjährlichen Abständen. Die Ratingmigration soll dem voraussichtlichen Verlust zugeordnet werden. Risikobasierte wissenschaftliche Preise: Verknüpfen Sie die Kreditpreisbildung mit dem erwarteten Verlust. High-Risk-Kategorie Kreditnehmer sind zu hohen Preisen. Erstellen Sie historische Daten über Standardverluste. Verteilen Sie Kapital, um den unerwarteten Verlust zu absorbieren. Nehmen Sie das RAROC-Framework an. Portfolio Management Die Notwendigkeit eines Kreditportfoliomanagements ergibt sich aus der Notwendigkeit, die mit der Diversifizierung verbundenen Vorteile zu optimieren und die möglichen nachteiligen Auswirkungen der Konzentration von Forderungen auf einen bestimmten Kreditnehmer, Sektor oder Industrie zu reduzieren. Festlegung der Höchstgrenze für das aggregierte Engagement in bestimmten Ratingkategorien, die Verteilung der Kreditnehmer in verschiedenen Industriezweigen, die Unternehmensgruppe und die Durchführung von schnellen Portfolioüberprüfungen. Der bestehende Rahmen für die Verfolgung der notleidenden Kredite zum Bilanzstichtag signalisiert nicht die Qualität des gesamten Kreditbuchs. Es sollte eine ordnungsgemäße amp regelmäßige laufende System für die Identifizierung von Kredit-Schwächen weit im Voraus. Initiieren Sie Schritte zur Erhaltung der gewünschten Portfolio-Qualität und integrieren Portfolio-Bewertungen mit Kreditentscheidungsprozess. Kredit-Review-Mechanismus Dies sollte unabhängig von Kredit-Operationen erfolgen. Es wird auch als Kredit-Audit zur Überprüfung der Sanktion Prozess, Compliance-Status, Überprüfung der Risikobewertung, Abholung von Warnsignalen und Empfehlung von Korrekturmaßnahmen mit dem Ziel der Verbesserung der Kreditqualität. Es sollte sich auf alle Kredite oberhalb bestimmter Limiten konzentrieren, die sicherstellen, dass mindestens 30 bis 40 des Portfolios der LRM in einem Jahr unterworfen werden, um sicherzustellen, dass alle wesentlichen in der Bilanz eingebetteten Kreditrisiken verfolgt werden. Damit wird eine qualitative Verbesserung der Kreditverwaltung erreicht. Kredite mit Kreditschwäche zu identifizieren. Bestimmen Sie die Angemessenheit der Risikovorsorge. Sicherstellung der Einhaltung der Kreditrichtlinien und - verfahren. Der Schwerpunkt der Kreditprüfung muss von der Kontoebene bis zur Gesamtportfolio-Ebene erweitert werden. Regelmäßige, ordnungsgemäße Eingabeaufforderungen für das Top Management sollten gewährleistet sein. Die Kreditprüfung wird vor Ort durchgeführt, d. H. An der Zweigniederlassung, die den Voranschlag bewertet hat und wo die Hauptarbeitsgrenzen zur Verfügung gestellt werden. Allerdings ist es nicht erforderlich, um Kreditnehmer Factoryoffice Räumlichkeiten zu besuchen. Risk Rating Model Credit Audit wird vor Ort durchgeführt, d. H. Am Zweig, der den Fortschritt bewertet hat und wo die Hauptoperationsgrenzen zur Verfügung gestellt werden. Allerdings ist es nicht erforderlich, Kreditnehmer Factoryoffice Räumlichkeiten zu riskieren. Wie von RBI beobachtet, ist das Kreditrisiko der wichtigste Bestandteil des Risikomanagementsystems, und dies sollte besondere Aufmerksamkeit der Top-Management der Bank. Der Prozess des Kreditrisikomanagements erfordert eine Analyse der Unsicherheit und Analyse der mit einem Kreditantrag verbundenen Risiken. Das vorhersagbare Risiko sollte durch eine geeignete Strategie enthalten sein, und die unberechenbaren müssen konfrontiert und überwunden werden. Daher sollte jeder Kreditentscheidung immer eine detaillierte Analyse der Risiken vorangehen und das Ergebnis der Analyse sollte als Leitfaden für die Kreditentscheidung genommen werden. Da es eine signifikante Kooperation zwischen Kreditratings und Default-Frequenzen gibt, kann jede Herleitung der Wahrscheinlichkeit aus diesen historischen Daten herangezogen werden. Das Modell kann aus mindestens sechs Sorten für die Durchführung und zwei Sorten für nicht leistende Vermögenswerte bestehen. Die Verteilung der Vermögenswerte sollte so beschaffen sein, dass nicht mehr als 30 der Vorschüsse unter einem Rating zusammengefasst sind. Die Notwendigkeit der Annahme des Kreditrisikomodells beruht auf folgenden Aspekten: Disziplinierte Sichtweise des Kreditrisikos. Angemessene Schätzung des Gesamtgesundheitsstatus eines im Rahmen des Portfolio-Ansatzes erhobenen Kontos im Gegensatz zum eigenständigen oder assetbasierten Kreditmanagement. Die Auswirkungen eines neuen Kreditportfolios auf das Portfolio können beurteilt werden. Eine neue Exposition gegenüber dem Sektor, in dem es bereits eine beträchtliche Exposition gibt, kann das Portfolio-Risiko einfach erhöhen, wenngleich das spezifische Risiko für die einzelnen Währungen minimal ist. Die Ko - oder Ko-Varianz zwischen den verschiedenen Sektoren des Portfolios misst die Wechselbeziehungen zwischen den Vermögenswerten. Die Vorteile der Diversifizierung stehen zur Verfügung, solange es keine perfekte Korrelation zwischen den Vermögenswerten gibt, andernfalls wirkt sich der Einfluss auf den einen auf den anderen aus. Konzentrationsrisiken werden in Bezug auf das zusätzliche Portfoliorisiko gemessen, das sich aus einer erhöhten Exposition gegenüber einem Kreditnehmer oder verbundenen Kreditnehmern ergibt. Need for Relationship Manager zu erfassen, zu überwachen und zu kontrollieren, die gesamte Exposition gegenüber hochwertigen Kunden auf Echtzeit-Basis zu konzentrieren Aufmerksamkeit auf wichtige wenige, so dass trivial viele nicht viel wertvolle Zeit und Bemühungen zu nehmen. Anstelle der passiven Herangehensweise, das Darlehen zu erhalten und bis zur Fälligkeit zu halten, wird der aktive Ansatz des Kreditportfoliomanagements durch Verbriefungstitel-Derivate verabschiedet. Preisgestaltung des Kreditrisikos auf wissenschaftlicher Basis, die den Kreditpreis mit dem darin enthaltenen Risiko verknüpft. Rating kann für die antizipative Provisionierung verwendet werden. Angesichts der bisherigen Erfahrungen und Annahmen über die Zukunft strebt das Kreditrisikomodell an, den Barwert eines bestimmten Darlehens oder festverzinslichen Wertpapiers zu ermitteln. Zudem soll das quantifizierbare Risiko ermittelt werden, dass die zugesagten Cashflows nicht eintreten werden. So sollen Kreditrisikomodelle die Banken bei der Quantifizierung, Aggregation und Steuerung von Risiken in geografischen und Produktlinien unterstützen. Kreditmodelle werden verwendet, um potenzielle Probleme im Portfolio zu kennzeichnen, um frühzeitige Korrekturmaßnahmen zu erleichtern. Das Risikomodell sollte verschiedene Arten von Risiken wie IndustryBusiness Risk, Financial Risk und Management Risk, im Zusammenhang mit Krediten zu erfassen. IndustryBusiness-Risiken bestehen aus systematischen und unsystematischen Risiken, die marktorientiert sind. Das systematische Risiko ergibt sich aus dem allgemeinen politischen Umfeld, den veränderten Wirtschaftspolitiken, der Steuerpolitik der Regierung, den infrastrukturellen Veränderungen usw. Das unsystematische Risiko ergibt sich aus internen Faktoren wie Maschinenausfall, Arbeitsstreik und neuen Konkurrenten, Die der Kreditnehmer eingestellt hat. Die Bewertung der finanziellen Risiken beinhaltet die Beurteilung der finanziellen Leistungsfähigkeit einer Einheit auf der Grundlage ihrer Performance - und Finanzkennzahlen wie Liquidität, Rentabilität, Gearing, Hebelwirkung, Deckung, Umsatz usw. Es ist notwendig, die Bewegung dieser Indikatoren über einen bestimmten Zeitraum zu untersuchen Auch ihr Vergleich mit den Industrie-Mittelwerten, wo immer möglich. Eine Studie, die in der westlichen Unternehmenswelt durchgeführt wurde, zeigt, dass 45 der Projekte nicht starten konnten, weil das mit dem Test betraute Personal bei der qualitativen Verwaltung des Projekts höchst fehlte. Der Hauptbestandteil des Kreditrisikos ist das Ausfallrisiko, das durch die Wahrscheinlichkeit eines Ausfalls während eines bestimmten Zeitraums gemessen wird. Wahrscheinlichkeiten sind Schätzungen zukünftiger Ereignisse, die unsicher sind. Wir können den Unsicherheitsfaktor einer Prognose einschränken, wenn wir ein faires Verständnis der Art und der Unsicherheit hinsichtlich der fraglichen Variablen und der Verfügbarkeit von Qualitätsinformationen zum Zeitpunkt der Bewertung haben. Die erwartete Verlustverlust-Methodik zwingt die Banken, neue interne Ratings-basierte Ansatz für Kreditrisikomanagement wie in der Capital Accord II vorgeschlagen zu übernehmen. Einige der Risikobewertungsmethoden, die weit verbreitet sind, werden nachfolgend erläutert: Altmans Z-Score Modell beinhaltet die Prognose der Wahrscheinlichkeit, dass ein Unternehmen Insolvenz eröffnet. Es scheidet ausfallenden Kreditnehmer von nicht-Verzug Darlehensnehmer auf der Grundlage von bestimmten Finanzkennzahlen in einfache Index umgewandelt. Credit Metrics konzentriert sich auf die Schätzung der Volatilität der Vermögenswerte, die durch die Veränderung der Qualität der Vermögenswerte verursacht werden. Das Modell verfolgt die Ratingmigration, was die Wahrscheinlichkeit ist, dass ein Kreditnehmer von einer Risikobewertung zu einer anderen Risikobewertung migriert. Das Kreditrisiko, eine statistische Methode, die auf der Versicherungswirtschaft basiert, dient der Messung des Kreditrisikos. Das Modell basiert auf akturiellen Sätzen und unerwarteten Verlusten aus Standardwerten. Sie basiert auf dem Versicherungsmodell des Ereignisrisikos. KMV, durch seine Methode der erwarteten Standardfrequenz (EDF), leitet die tatsächliche Ausfallwahrscheinlichkeit für jeden Schuldner auf der Grundlage von Funktionen der Kapitalstruktur, der Volatilität der Anlagenrenditen und des aktuellen Vermögenswerts ab. Es berechnet den Vermögenswert eines Unternehmens aus dem Marktwert seines Eigenkapitals unter Verwendung eines Optionspreisgestützten Ansatzes, der das Eigenkapital als Call-Option auf den zugrunde liegenden Vermögenswert des Unternehmens erkennt. Er versucht, den Vermögenswertpfad des Unternehmens über einen Zeithorizont zu schätzen. Das Ausfallrisiko ist die Wahrscheinlichkeit, dass der geschätzte Wert unter einen vorgegebenen Standardwert fällt. Die Mckinseys-Kreditportfoliosicht ist ein Multifaktormodell, das verwendet wird, um die Verteilung der Ausfallwahrscheinlichkeiten zu stimulieren, sowie Migrationswahrscheinlichkeiten, die auf den Wert der makroökonomischen Faktoren wie der Arbeitslosenquote, des BIP-Wachstums, der Devisenkurse usw. ausgerichtet sind Wenn eine geplante Zahlungsverpflichtung innerhalb von 180 Tagen nach Fälligkeit nicht erfüllt ist und diese Frist nach unten abfallen kann. Das Exposure-Risiko ist der Verlust ausstehender Beträge zum Zeitpunkt des Ausfalls, reduziert um den erzielbaren Betrag. Der Verlust im Falle des Ausfalls ist Loss D X (I-R) D ist Standardprozentsatz X ist der Exposure Value R ist die Wiederfindungsrate. Das Kreditrisiko wird anhand der Probability of Default (POD) und des Loss Given Default (LGD) gemessen. Die Bank sollte die Wahrscheinlichkeit des Ausfalls in Verbindung mit Kreditnehmern in jeder der Rating-Noten schätzen. Wie viel die Bank verlieren würde, sobald ein solches Ereignis auftritt, ist das, was als Loss Given Default bekannt ist. Dieser Verlust ist auch abhängig von Banken Exposition gegenüber dem Kreditnehmer zum Zeitpunkt des Ausfalls üblicherweise als Exposure at Default (EaD) bekannt. Das Ausmaß der erforderlichen Bereitstellung könnte aus dem erwarteten Loss Given Default (das Produkt der Probability of Default, Loss Given Default amp Exposure amp Voreinstellung). Das ist ELGD ist gleich PODX LGD X EaD. Credit Metrics-Mechanismus befürwortet, dass die Menge des Portfoliowertes nicht nur in Bezug auf die Wahrscheinlichkeit des Ausfalls betrachtet werden sollte, sondern auch in Bezug auf die Kreditqualität im Laufe der Zeit, deren Ausfall nur ein spezifischer Fall ist. Credit Metrics können auf Konzernebene erarbeitet werden, zumindest jährlich, um die Risikomigration und die daraus resultierende Verschlechterung des Kreditportfolios zu messen. Das ideale Kreditrisikomanagementsystem sollte eine einzige Anzahl werfen, um zu sehen, wie viel eine Bank auf das Kreditportfolio verliert und damit wie viel Kapital sie halten sollen. Methoden zur Messung des standardisierten Kreditrisikomanagements Der Begriff standardisierter Ansatz (oder standardisierter Ansatz) bezieht sich auf eine Reihe von Kreditrisikomessmethoden, die nach den Basel II-Eigenkapitalvorschriften für Bankinstitute vorgeschlagen wurden. Unter dieser Vorgehensweise sind die Banken verpflichtet, Ratings von externen Ratingagenturen zu verwenden, um das erforderliche Kapital für das Kreditrisiko zu quantifizieren. In vielen Ländern ist dies der einzige Ansatz, den die Regulierungsbehörden in der Anfangsphase der Umsetzung von Basel II planen. Das Basler Abkommen sieht vor, den Banken die Wahl zwischen zwei breiten Methoden zur Berechnung ihrer Eigenkapitalanforderungen für das Kreditrisiko zu gestatten. Die andere Alternative basiert auf internen Ratings. Messung des Kreditrisikos nach festgelegten Risikogewichten auf Basis externer Bonitätsprüfungen (Ratings) Least anspruchsvolle Kapitalberechnungen geringste Differenzierung des benötigten Kapitals zwischen sichereren und riskanteren Krediten Generell höchste Kapitalbelastungen IRB-Ansatz Nach den Basel-II-Richtlinien ist es den Banken erlaubt, eigene Schätzungen zu verwenden Risikoparameter für die Berechnung des aufsichtsrechtlichen Eigenkapitals. Dies wird als Internal Ratings Based (IRB) - Konzept für Kreditrisiken bezeichnet. Nur Banken, die bestimmte Mindestbedingungen erfüllen, Angabepflichten und Genehmigungen durch ihre nationale Aufsichtsbehörde sind berechtigt, diesen Ansatz bei der Schätzung des Kapitals für verschiedene Engagements zu nutzen. Es gibt drei Parameter für die Messung eines einzelnen Kreditrahmens Ausfallwahrscheinlichkeit (PD) Forderungsausfall (EAD) Verlustausfall (LGD) Ausfallwahrscheinlichkeit (PD) Es ist die Wahrscheinlichkeit, dass der Vertragspartner seinen Verpflichtungen nachkommt Entweder über die Laufzeit der Verpflichtung oder über einen bestimmten Zeithorizont. Exposure at Default (EAD) Die EAD für die Kreditverpflichtung misst die Höhe der Anlage, die im Falle des Ausfalls wahrscheinlich ist. LGD (Lossed Default) LGD misst den Anteil der Exposition, die bei einem Defekt verloren geht. Der erwartete Verlust wird durch die Preisbildung der Bankprodukte und - dienstleistungen abgedeckt. Unerwarteter Verlust ist die Variabilität über diesen Mittelverlust, der durch eine angemessene Kapitalallokation oder - bereitstellung gedeckt werden sollte. Erwarteter Verlust PD X EAD X LGD-Basis IRB Messung des Kreditrisikos durch anspruchsvolle Formeln unter Verwendung intern festgelegter Inputs der Ausfallwahrscheinlichkeit (PF) und Eingaben, die von den Regulierungsbehörden (LGD), dem Exposure at Default (EAD) und der Laufzeit (M) Risikosensitivere Kapitalanforderungen Mehr Differenzierung des benötigten Kapitals zwischen sichereren und risikoreicheren Krediten Erweiterte IRB Messung des Kreditrisikos durch ausgeklügelte Formeln und intern ermittelte Inputs von PD, LGD, EAD und M Die meisten risikosensitiven (wenn auch nicht immer niedrigsten) Kapitalanforderungen am stärksten differenziert Erforderliches Kapital zwischen sichereren und riskanteren Krediten Übergang zum erweiterten IRB-Status nur mit robusten internen Risikomanagementsystemen und Daten. Kreditrisikomanagement Die Banken verfügen über eine umfassende Architektur des Kreditrisikomanagements. Der Verwaltungsrat der Bank sanktioniert den Kreditrisikomanagement und billigt die Kreditrisikostrategien der Bank. Dabei wird der Risikoappetit der Banken berücksichtigt, der sich wiederum aus wahrgenommenen Risiken im Geschäft ergibt, ausgeglichen durch die angestrebte Rentabilität für die eingegangenen Risiken. Der Vorstand überwacht die Kreditrisikomanagementfunktionen der Bank. Die Bank geht davon aus, ihre Ertragsziele zu erreichen und ihren Kundenbedürfnissen gerecht zu werden und dabei ein solides Portfolio zu halten. Die Kreditrisiken werden über die Zielmarktidentifizierung, über geeignete Kreditgenehmigungsverfahren, die Überwachung nach dem Auszahlungsverfahren und die Abwicklung von Abwicklungsmaßnahmen gesteuert. Es gibt zwei verschiedene Kreditmanagementmodelle, innerhalb derer der Kreditprozess funktioniert - das Retail-Kreditmodell und das Großkreditmodell. Das Retail-Kreditmodell ist auf hochvolumige, kleine Transaktionsgrößenbetriebe ausgerichtet, in denen die Bonitätsbeurteilungen von neuen Exposures von statistischen Modellen geleitet und auf der Basis aggregierter Produktportfolios gesteuert werden. Das Großhandelskreditmodell hingegen ist bei geringerem Volumen, größerer Transaktionsgröße und maßgeschneiderten Produkten relevant und beruht auf einem Beurteilungsverfahren für die Entstehung, Genehmigung und Aufrechterhaltung von Kreditengagements. The credit models have two alternatives for managing the credit process - product programs and credit transactions. In product programs, the Bank approves maximum levels of credit exposure to a set of customers with similar characteristics, profiles and or product needs, under clearly defined standard terms and conditions. This is a cost-effective approach to managing credit where credit risks and expected returns lend themselves to a template approach or predictable portfolio behaviour in terms of yield, delinquency and write-off. Given the high volume environment, automated tracking and reporting mechanisms are important here to identify trends in portfolio behaviour early and to initiate timely adjustments. In the case of credit transactions, the risk process focuses on individual customers or borrower relationships. The approval process in such cases is based on detailed analysis and the individual judgement of credit officials, often involving complex products or risks, multiple facilities structures and types of securities. The Banks credit policies amp procedures manual and credit programs, where applicable, form the core to controlling credit risk in various activities and products. These articulate the credit risk strategy of the Bank and thereby the approach for credit origination, approval and maintenance. These policies define the Banks overall credit granting criteria, including the general terms and conditions. The policies programs generally address such areas as target markets customer segmentation, qualitative-quantitative assessment parameters, portfolio mix, prudential exposure ceilings, concentration limits, price and non-price terms, structure of limits, approval authorities, exception reporting system, prudential accounting and provisioning norms, etc. They take cognisance of prudent and prevalent banking practices, relevant regulatory requirements, nature and complexity of the Banks activities, market dynamics etc. Credit concentration risk arises mainly on account of concentration of exposures under various categories including industry, products, geography, underlying collateral nature and single group borrower exposures. To ensure adequate diversification of risk, concentration ceilings have been set up by the Bank on different risk dimensions, in terms of : Borrower business group Market risk Market Risk may be defined as the possibility of loss to bank caused by the changes in the market variables. It is the risk that the value of on-off-balance sheet positions will be adversely affected by movements in equity and interest rate markets, currency exchange rates and commodity prices. Market risk is the risk to the banks earnings and capital due to changes in the market level of interest rates or prices of securities, foreign exchange and equities, as well as the volatilities, of those prices. Market Risk Management provides a comprehensive and dynamic frame work for measuring, monitoring and managing liquidity, interest rate, foreign exchange and equity as well as commodity price risk of a bank that needs to be closely integrated with the banks business strategy Scenario analysis and stress testing is yet another tool used to assess areas of potential problems in a given portfolio. Identification of future changes in economic conditions like economicindustry overturns, market risk events, liquidity conditions etc that could have unfavorable effect on banks portfolio is a condition precedent for carrying out stress testing. As the underlying assumption keep changing from time to time, output of the test should be reviewed periodically as market risk management system should be responsive and sensitive to the happenings in the market. Some market risks include: Equity risk the risk that stock or stock indexes prices andor their implied volatility will change. Interest rate risk, the risk that interest rates andor their implied volatility will change. Currency risk, the risk that foreign exchange rates andor their implied volatility will change. Commodity risk, the risk that commodity prices andor their implied volatility will change. Liquidity risk is the risk that a given security or asset cannot be traded quickly enough in the market to prevent a loss (or make the required profit). Liquidity Risk: Bank Deposits generally have a much shorter contractual maturity than loans and liquidity management needs to provide a cushion to cover anticipated deposit withdrawals. Liquidity is the ability to efficiently accommodate deposit as also reduction in liabilities and to fund the loan growth and possible funding of the off-balance sheet claims. The cash flows are placed in different time buckets based on future likely behaviour of assets, liabilities and off-balance sheet items. Liquidity risk consists of Funding Risk, Time Risk amp Call Risk. Funding Risk: It is the need to replace net out flows due to unanticipated withdrawalnonrenewal of deposit Time risk: It is the need to compensate for no receipt, of expected inflows of funds, i. e. performing assets turning into nonperforming assets. Call risk: It happens on account of crystallisation of contingent liabilities and inability to undertake profitable business opportunities when desired. The Asset Liability Management (ALM) is a part of the overall risk management system in the banks. It implies examination of all the assets and liabilities simultaneously on a continuous basis with a view to ensuring a proper balance between funds mobilization and their deployment with respect to their a) maturity profiles, b) cost, c) yield, d) risk exposure, etc. It includes product pricing for deposits as well as advances, and the desired maturity profile of assets and liabilities. Interest Rate Risk Interest Rate Risk is the potential negative impact on the Net Interest Income and it refers to the vulnerability of an institutions financial condition to the movement in interest rates. Changes in interest rate affect earnings, value of assets, liability off-balance sheet items and cash flow. Hence, the objective of interest rate risk management is to maintain earnings, improve the capability, ability to absorb potential loss and to ensure the adequacy of the compensation received for the risk taken and affect risk return trade-off. The objective of interest rate risk management is to maintain earnings, improve the capability, ability to absorb potential loss and to ensure the adequacy of the compensation received for the risk taken and effect risk return trade-off. Management of interest rate risk aims at capturing the risks arising from the maturity and re-pricing mismatches and is measured both from the earnings and economic value perspective. Earnings perspective involves analysing the impact of changes in interest rates on accrual or reported earnings in the near term. This is measured by measuring the changes in the Net Interest Income (NII) equivalent to the difference between total interest income and total interest expense. Types of Interest Rate Risk Embedded option Risk: Option of pre-payment of loan and Fore - closure of deposits before their stated maturities constitute embedded option risk Yield curve risk: Movement in yield curve and the impact of that on portfolio values and income. Re-price risk: When assets are sold before maturities. Reinvestment risk: Uncertainty with regard to interest rate at which the future cash flows could be reinvested. Net interest position risk: When banks have more earning assets than paying liabilities, net interest position risk arises There are different techniques such as a) the traditional Maturity Gap Analysis to measure the interest rate sensitivity, b) Duration Gap Analysis to measure interest rate sensitivity of capital, c) simulation and d) Value at Risk for measurement of interest rate risk. The approach towards measurement and hedging interest rate risk varies with segmentation of banks balance sheet. Banks broadly bifurcate the asset into Trading Book: Trading book comprises of assets held primarily for generating profits on short term differences in pricesyields Banking Book: Banking book consists of assets and liabilities contracted basically on account of relationship or for steady income and statutory obligations and are generally held till maturitypayment by counter party Value at Risk (VaR) is a method of assessing the market risk using standard statistical techniques. It is a statistical measure of risk exposure and measures the worst expected loss over a given time interval under normal market conditions at a given confidence level of say 95 or 99. Thus VaR is simply a distribution of probable outcome of future losses that may occur on a portfolio. The actual result will not be known until the event takes place. Till then it is a random variable whose outcome has been estimated. To calculate the interest rate risk, Duration Gap model is used. In this method, the assets and liabilities are segregated according to the maturity. The duration of assets and liabilities is calculated, which in used to calculate the duration gap, which in turn is used to find the probable impact of interest rate change on the assets of the banks. The table below shows the various maturity buckets under which the assets and liabilities are classified. The Duration gap is calculated as DUR gap DUR a (LDUR l) A DUR a average duration of assets DUR l average duration of liabilities L market value of liabilities A market value of assets Forex Risk Foreign exchange risk is the risk that a bank may suffer loss as a result of adverse exchange rate movement during a period in which it has an open position, either spot or forward or both in same foreign currency. Even in case where spot or forward positions in individual currencies are balanced the maturity pattern of forward transactions may produce mismatches. There is also a settlement risk arising out of default of the counter party and out of time lag in settlement of one currency in one centre and the settlement of another currency in another time zone. Banks are also exposed to interest rate risk, which arises from the maturity mismatch of foreign currency position. Currency Risk is the possibility that exchange rate changes will alter the expected amount of principal and return of the lending or investment. At times, banks may try to cope with this specific risk on the lending side by shifting the risk associated with exchange rate fluctuations to the borrowers. However the risk does not get extinguished, but only gets converted in to credit risk. Country Risk This is the risk that arises due to cross border transactions that are growing dramatically in the recent years owing to economic liberalization and globalization. It is the possibility that a country will be unable to service or repay debts to foreign lenders in time. It comprises of Transfer Risk arising on account of possibility of losses due to restrictions on external remittances Sovereign Risk associated with lending to government of a sovereign nation or taking government guarantees Political Risk when political environment or legislative process of country leads to government taking over the assets of the financial entity (like nationalization, etc.) and preventing discharge of liabilities in a manner that had been agreed to earlier Cross border risk arising on account of the borrower being a resident of a country other than the country where the cross border asset is booked Currency Risk, a possibility that exchange rate change, will alter the expected amount of principal and return on the lending or investment. Operational Risk Operational Risk Operational risk presents the risk of losses from failed systems, process, people and from events beyond the control of organization. Some firms define operational risk as all risk that is not a credit risk or a market risk. Operational risk is not clearly defined as every industry has its own particular view of operational risk based on experience and context of that industry. Operational can be defined in the following: Financial risk that is not caused by market risk or a credit risk ( i. e. increased financing cost associated with the firms inability to transact quickly to cover a foreign currency exposure). Any risk developing from breakdown an d normal operation (ex: system failure or processing mistake). Any risk from internal source (ex: internal fraud), excluding the impact of regulatory action or a natural disaster. Direct or indirect losses that result from ineffective or insufficient system, personnel or an external event (ex: natural disaster or political events), excluding business risk. Types of Operational Risk: Technological system risk Always banks live with the risks arising out of human error, financial fraud and natural disasters. The recent happenings such as WTC tragedy, Barings debacle etc. has highlighted the potential losses on account of operational risk. Exponential growth in the use of technology and increase in global financial inter-linkages are the two primary changes that contributed to such risks. Operational risk, though defined as any risk that is not categorized as market or credit risk, is the risk of loss arising from inadequate or failed internal processes, people and systems or from external events. In order to mitigate this, internal control and internal audit systems are used as the primary means. Risk education for familiarizing the complex operations at all levels of staff can also reduce operational risk. Insurance cover is one of the important mitigators of operational risk. Operational risk events are associated with weak links in internal control procedures. The key to management of operational risk lies in the banks ability to assess its process for vulnerability and establish controls as well as safeguards while providing for unanticipated worst-case scenarios. Operational risk involves breakdown in internal controls and corporate governance leading to error, fraud, performance failure, compromise on the interest of the bank resulting in financial loss. Putting in place proper corporate governance practices by itself would serve as an effectiverisk management tool. Bank should strive to promote a shared understanding of operational risk within the organization, especially since operational risk is often intertwined with market or credit risk and it is difficult to isolate. Over a period of time, management of credit and market risks has evolved a more sophisticated fashion than operational risk, as the former can be more easily measured, monitored and analyzed. And yet the root causes of all the financial scams and losses are the result of operational risk caused by breakdowns in internal control mechanism and staff lapses. So far, scientific measurement of operational risk has not been evolved. Hence 20 charge on the Capital Funds is earmarked for operational risk and based on subsequent datafeedback, it was reduced to 12. While measurement of operational risk and computing capital charges as envisaged in the Basel proposals are to be the ultimate goals, what is to be done at present is start implementing the Basel proposal in a phased manner and carefully plan in that direction. The incentive for banks to move the measurement chain is not just to reduce regulatory capital but more importantly to provide assurance to the top management that the bank holds the required capital. Event Based Classification of Operations Damage of assets Execution or delivery Process of Operational Risk Management: Risk Mitigation: Basic indicator approach The standardised risk Advanced measurement approach (AMA) BASEL ACCORD Bankers for International Settlement (BIS) meet at Basel situated at Switzerland to address the common issues concerning bankers all over the world. The Basel Committee on Banking Supervision (BCBS) is a committee of banking supervisory authorities of G-10 countries and has been developing standards and establishment of a framework for bank supervision towards strengthening financial stability throughout the world. In consultation with the supervisory authorities of a few non-G-10 countries including India, core principles for effective banking supervision in the form of minimum requirements to strengthen current supervisory regime, were mooted. The 1988 Capital Accord essentially provided only one option for measuring the appropriate capital in relation to the risk-weighted assets of the financial institution. It focused on the total amount of bank capital so as to reduce the risk of bank solvency at the potential cost of banks failure for the depositors. As an improvement on the above, the New Capital Accord was published in 2001, to be implemented by the financial year 2003-04. It provides spectrum of approaches for the measurement of credit, market and operational risks to determine the capital required. The spread and nature of the ownership structure is important as it impinges on the propensity to induct additional capital. While getting support from a large body of shareholders is a difficult proposition when the banks performance is adverse, a smaller shareholder base constrains the ability of the bank to garner funds. Tier I capital is not owed to anyone and is available to cover possible unexpected losses. It has no maturity or repayment requirement, and is expected to remain a permanent component of the core capital of the counter party. While Basel standards currently require banks to have a capital adequacy ratio of 8 with Tier I not less than 4, RBI has mandated the banks to maintain CAR of 9. The maintenance of capital adequacy is like aiming at a moving target as the composition of risk-weighted assets gets changed every minute on account of fluctuation in the risk profile of a bank. Tier I capital is known as the core capital providing permanent and readily available support to the bank to meet the unexpected losses In the recent past, owner of PSU banks, the government provided capital in good measure mainly to weaker banks. CAPITAL ADEQUACY Subsequent to nationalization of banks, capitalization in banks was not given due importance as it was felt necessary for the reason that the ownership of the banks rested with the government, creating the required confidence in the mind of the public. Combined forces of globalization and liberalization compelled the public sector banks, hitherto shielded from the vagaries of market forces, to come to terms with the market realities where certain minimum capital adequacy has to be maintained in the face of stiff norms in respect of income recognition, asset classification and provisioning. It is clear that multi-pronged approach would be required to meet the challenges of maintaining capital at adequate levels in the face of mounting risks in the banking sector. In banks asset creation is an event happening subsequent to the capital formation and deposit mobilization. Therefore, the preposition should be for a given capital how much asset can be created Hence, in ideal situation and taking a radical view, stipulation of Asset Creation Multiple (ACM), in lieu of capital adequacy ratio, would be more appropriate and rational. That is to say, instead of Minimum Capital Adequacy Ratio of 8 (implying holding of Rs 8 by way of capital for every Rs 100 risk weighted assets), stipulation of Maximum Asset Creation Multiple of 12.5 times (implying for maximum Asset Creation Multiple of 12.5 times for the given capital of Rs8would be more meaningful. However as the assets have been already created when the norms were introduced, capital adequacy ratio is adopted instead of asset creation multiple. Asset Creation Multiple (ACM) may be thought of for strict implementation. The structure of the New Accord II consists of three pillars approach as given below. Pillar Focus area I Pillar - Minimum Capital Requirement II Pillar - Supervisory review process III Pillar - Market Discipline i) Minimum Capital Requirement The capital Adequacy Ratio is the percentage of banks Capital Funds in relation to the Risk Weighted Assets of the bank. In the New Capital Accord, while the definition of Capital Fund remains the same, the method of calculation of Risk Weighted Assets has been modified to factor market risk and operational risk, in addition to the Credit Risk that alone was reckoned in the 1988 Capital Accord. Banks may adopt any of the approach suitable to them for arriving at the total risk weighted assets. Various approaches, to be chosen from under each of the risk are detailed below: Credit Risk: 1) Standardized Approach: The bank allocates a risk weight to each assets as well as off balance sheet items and produces a sum of R W A values (RW of 100 may entail capital charge of 8 and RW of 20 may entail capital charge of 1.6.) The risk weights are to be refined by reference to a rating provided by an external credit assessment institution that meets certain strict standards. 2) Foundation Internal Rating Based Approach: Under this, bank rates the borrower and results are translated into estimates of a potential future loss amount which forms the basis of minimum capital requirement. 3) Advanced Internal Rating Based Approach: In Advanced IRB approach, the range of risk weights will be well diverse. Market Risk: 1) Standardized Approach 2) Internal Models Approach Operational Risk: 1) Basic Indicator Approach (Alpha)-Hence, one indicator for operational risk is identified such as interest income, Risk Weighted Asset etc. 2) Standardized Approach (Beta)-This approach specifies different indicators for different linesunits of business and the summation of different business lines such as Corporate Finance, Retail Banking Asset Management, etc. to be done. 3) Internal Measurement Approach (Gamma) - Based on the past internal loss data estimation, for each combination of business line, bank is required to calculate an expected loss value to ascertain the required capital to be allocatedassigned. Emerging trends in Risk Management: Basel III The paradigm shift from Basel I to Basel II was that while Basel I had a one-size-fits-all approach, Basel II introduced risk sensitive capital regulation. The main charge against Basel II is that it is this risk sensitivity that made it blatantly pro-cyclical. In good times, when banks are doing well, and the market is willing to invest capital in them, Basel II does not impose significant additional capital requirement on banks. On the other hand, in stressed times, when banks require additional capital and market are wary of supplying that capital, Basel II requires banks to bring in more of it. It was the failure to bring in capital when under pressure that forced major banks into a vicious cycle of deleveraging, thereby hurting global financial markets into seizure and economies around the world into recession. BASEL II meet capital regulation more risk sensitive, but it did not bring in corresponding changes in the definition and composition of regulatory capital to reflect the changing market dynamics. The market risk models failed, in particular, to factor in the risk from complex derivative products that were coming on to the market in a big way. These models demanded less capital against trading book exposures on the premise that trading book exposure readily sold and positions rapidly unwound. These gave a perverse incentive for banks to park banking book exposures in trading book to optimise capital. Much of the toxic acids amp their securitised derivatives which were the epicentre of the crisis were parked in the trading book. Hence, though BASEL II was supposedly risk sensitive it fails to promote modelling frameworks for accurate measurement of risk and to demand sufficient loss absorbing capital to mitigate that risk. Also, BASEL II did not have any explicit regulation governing leverage. It assumed that its risk based capital requirement would automatically mitigate the risk of excessive leverage. This assumption, as it turned out, was flawed as excessive leverage of banks was one of the prime causes of the crisis. Similarly, BASEL II did not explicitly cover liquidity risk. Since liquidity risk, if left unaddressed, could cascade in to a solvency risk, this prove to be undoing of virtually every bank that came under stress in the depth of the crisis Finally, BASEL II focused exclusively on individual financial institutions, ignoring systemic risk arising from interconnectedness across institution which finally resulted in to the ferocious spreading of the crisis across financial markets. BASEL III represents and efforts to fix the gaps and lacunae in BASEL II that came to light during the crisis as also to reflect other lessons of the crisis. BASEL III is not a negation but and enhancement of BASEL II. The enhancements of BASEL III over BASEL II come primarily in four areas: Augmentation in the level and quality of capital Introduction of liquidity standards Modification in Provisioning norms Better and more comprehensive disclosures Place your order todayHow to Manage Your Money (for stock traders) As a swing trader, your money management strategy is the one variable that will give you the biggest edge in trading stocks. You cannot control the markets but you can control your money and your risk on each and every trade that you make. William Oneill, founder of Investors Business Daily, has said that, The whole secret to winning in the stock market is to lose the least amount possible when youre not right. I would agree with that Your money management strategy answers these questions: How much money should I risk on this trade How many shares should I buy A good trading system or strategy is absolutely worthless without a method of managing your money . You like to trade stocks right You like to make money in the markets right Well, you will not have any money to trade with if you do not follow good money management practices Your 1 goal as a swing trader is to preserve your capital so that you can stay alive long enough to have some big winners that cover the costs of your losing trades AND make a profit. You accomplish this through a sound money management strategy. The 2 rule Most traders would agree that you should not risk more than 2 of your trading capital on a single trade. The stock market is mostly random. No one else is going to tell you this, but this is the reality of trading stocks. So no matter how good the chart looks, there is a chance that the stock will not go in your desired direction and you WILL lose money on the trade. How much money will you lose if this happens On the first of each month, look at the total amount of money in your trading account. Lets say you have 30,000 dollars. Two percent of this amount is 600.00. That is the maximum amount you can lose on a trade. Position sizing Now lets say that you see a stock that has pulled into the TAZ and is now trading at 25.00. It is looking like it is going to reverse so you decide that you are going to trade this stock. You first have to figure out where your stop is going to be. Do not think about how much money you can make on a trade, think about how much money you can lose if your wrong I use a trade management software program called TradeTrakker to keep track of my stock trades. Click here to read my review of this software and view screen shots . You determine that your stop is going to be at 24.00. So if you buy the stock at 25.00 and your stop is at 24.00 then your risk is 1.00 per share. Since you have already determined that the most you can risk on a trade is 600.00 then you can buy 600 shares of this stock. This is because if you get stopped out you will lose 600.00, the maximum amount you are allowed to lose. Actually the number of shares that you buy should be a little less because you have to account for slippage and commissions. By managing your money correctly on every trade you can relax because if you incur a loss it will be insignificant to your account. This will also relieve the emotional pitfalls that plaque so many traders. This is only one trade If you lose money on this trade, just move on to another. If you have a string of several losses in row either stop trading or reduce your position size to 1. Money management calculator If all of this sounds confusing, you may want to get a money management calculator. I got a free one when I bought Trading Master Plan . Here is what it looks like: There are different money management models to choose from. I use the Fixed Percent Risk model. On the right side of the calculator, you would type in the total amount of money that you have to trade with. In this example, we are using 20,000. Under that, type in the amount you are willing to risk per trade. In this example, it is 2. Then, on the left side, you type in the price that you are going to buy the stock at and the price where your stop loss order is going be. In this case, we are buying the stock at 20.00 and our stop loss is going to be at 19.50. Click calculate and it tells you exactly how many shares to buy: Units to Purchase: 800 This calculator is a handy tool to have on your desktop when you want to quickly find out how many shares to buy. Plus, it forces you to become a disciplined trader by only risking a small percentage of your trading capital. And discipline is your key to survival and success as a swing trader. Speaking of survival, if you are a new to trading or if you are a conservative trader, you may want to employ this sneaky little money management trick for stock traders:Have foreign vendors, customers, subsidiaries, or employees Make foreign currency denominated payments or convert foreign receivables Have exposure to fluctuating exchange rates Know how much your provider is charging for their forex services Know if you are getting the best available exchange rate on the days you transact Your Benefits Include Currency Transactions for foreign payables, receivables, and a wide range of hedging products Expertise in doing business in over 90 currency pairs Forensic Study of past and current wires to determine what your current provider is charging and the potential savings Preferred pricing resulting from the purchasing scale of the global World Trade Centers Association Network Streamlined setup requiring no change to your bank account relationship Secure transactions cleared through multi-national counterparties User-friendly trading portal, with live pricing in all time zones No transaction fees What is ForexBinary Options Brokers Reviews Although they were only introduced in 2009, binary options brokers have taken Forex world by force. 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