Ex Dividenden Datum Aktienoptionen

Ex-Dividende Was ist eine Ex-Dividende Ex-Dividende ist eine Klassifizierung von Handelsaktien, wenn eine deklarierte Dividende dem Verkäufer statt dem Käufer gehört. Eine Aktie erhält den Ex-Dividendenstatus, wenn eine Person von der Gesellschaft die Dividendenzahlung erhalten hat. Eine Aktie handelt ex Dividende am oder nach dem Ex-Dividendendatum (Ex-Datum). Zu diesem Zeitpunkt erhält die Person, die die Sicherheit zum Ex-Dividendendatum besitzt, die Zahlung, unabhängig davon, wer die Aktie hält. Nachdem das Ex-Date deklariert wurde, wird die Aktie normalerweise um den Betrag der erwarteten Dividende fallen. Laden des Players. BREAKING DOWN Ex-Dividende Wenn ein Unternehmen beschließt, eine Dividende zu deklarieren, legt das Board of Directors ein Rekorddatum fest. Dies ist das Datum, an dem eine Person auf dem Firmendatensatz als Aktionär sein muss, um die Dividendenzahlung zu erhalten. Sobald das Aufzeichnungsdatum gesetzt ist, wird das Ex-Dividendendatum gemäß den Regeln der Börse festgelegt, auf der die Aktie gehandelt wird. Das Ex-Dividendendatum wird in der Regel für zwei Geschäftstage vor dem Stichtag festgelegt. Wenn ein Unternehmen eine Dividendenausschüttung anstelle von Bargeld ausgibt, sind die Regeln für die Dividendenausschüttung etwas anders. Mit einer Aktiendividende. Das Ex-Dividendendatum wird am ersten Geschäftstag nach Aus - schüttung der Aktiendividende festgesetzt. Warum das Ex-Dividenden-Datum wichtig ist Anleger müssen die Dividendenausschüttung mindestens drei Tage vor dem Stichtag erwerben, da die Geschäfte drei Tage in Anspruch nehmen. Da das Ex-Dividendende in der Regel zwei Geschäftstage vor dem Rekordstichtag liegt, müssen die Anleger einen Tag vor dem Ex-Dividende-Datum die Dividende erhalten. Aktienkursentwicklung zum Ex-Dividendenstichtag Während der Aktienkurs in der Regel um den Betrag der Dividende zum Ex-Dividendenstichtag sinkt, gibt es keine Garantie dafür, dass dies geschieht. Trader in der Regel Preis Dividendenausschüttung in den Aktienkurs während des normalen Geschäftsverlaufs zu reflektieren die Unternehmen verringerte Bilanzsumme. Dies macht es sehr schwierig für Einzelpersonen durch den Kauf vor dem Ex-Dividenden-Datum profitieren und schnell danach zu verkaufen. Andere wichtige Dividenden-Termine Es gibt zwei weitere wichtige Termine, die sich auf Dividendenzahlungen beziehen. Das Deklarationsdatum. Auch bekannt als das Ankündigungsdatum. Ist das Datum, an dem ein Unternehmensvorstand eine Dividendenausschüttung bekannt gibt. Dies ist das unwichtigste Datum, da es keinen Einfluss darauf hat, wer die Dividende in der Weise erhält, wie das Ex-Dividendendatum. Das Auszahlungsdatum ist das Datum, an dem die Dividendenkontrollen an die Anlegerkonten ausgezahlt oder gutgeschrieben werden. Ex-Dividende Dividenden Datum Auswirkungen auf Optionspreise Ex-Dividende Auswirkungen auf Call - und Put-Optionspreise: Der Begriff Ex Dividende bedeutet ohne Dividende. Viele der größeren, etablierten, gewinnbringenden Unternehmen zahlen einen Teil ihrer Gewinne an die Aktionäre, was als eine Dividende bekannt ist. Dividenden werden üblicherweise quartalsweise in gleichmäßigen Beträgen ausgezahlt. General Electric (GE) zahlt beispielsweise 0,68 pro Jahr oder 0,17 pro Quartal aus. Wenn GE die 0,17 an die Aktionäre der Rekord am 15. April auszahlt, dann müssen Sie die Aktie am 15., um die Dividende zu erhalten. Also, wenn Sie die Aktie gekauft am 16. April, den Tag geht es Ex-Dividende dann würden Sie nicht bekommen, dass 15. April Dividendenzahlung von 0,17. Warum ist das Ex-Dividendendatum für Optionshändler wichtig? Das Ex-Dividendendatum ist für Optionshändler wichtig, da es sich direkt auf den Aktienkurs auswirkt. Wenn Sie wissen, dass, wenn Sie GE am 15. April haben Sie 17 Cent bekommen und wenn Sie es am 16. April zu kaufen, dann würden Sie nicht die 17 Cent bekommen, dann, was wir in der Regel sehen, ist der Preis von GE Tropfen 17 Cent am Tag es Geht ex Dividende. Also, wenn Sie schauen, um eine Kaufoption auf eine Aktie kaufen, die Ex-Dividende gehen wird, dann wissen Sie, dass der Preis der Aktie fallen die Dividende Menge, was BAD, wenn Sie Anrufe. Umgekehrt, wenn Sie einen Put besitzen, dann ist die Dividendenzahlung eine gute Sache, weil Sie wissen, dass der Preis fallen wird. Wichtige Tipp: Wenn Sie denken, den Kauf einer Call-Option auf eine Aktie und Sie sind die Preise vergleichen, manchmal sehen Sie Preise, die nur scheinen wirklich billig und das sind zu gut um wahr zu sein. Es könnte sein, weil die Option Trader wissen, dass die Aktie zu fallen ist. Hier sind die Top 10 Option Konzepte, die Sie verstehen sollten, bevor Sie Ihre erste echte Handel: Ex-Dividend Datum Suche Ex-Dividend Datum Suchergebnis Was sind Ex-Dividend-Daten 8220What ist ein Ex-Dividende Datum8221 ist eine Frage, die wir hier oft sehen Dividende. Das Ex-Dividendendatum ist der Tag, an dem sämtliche Anteile und Anteile nicht mehr mit dem Recht, die zuletzt erklärte Dividende bezahlt zu werden, verbunden sind. Dies ist ein wichtiges Datum für jedes Unternehmen, das viele Aktionäre hat, einschließlich derjenigen, die an Börsen handeln, da es die Versöhnung macht, wer die Dividende leichter bezahlt werden soll. Erfahren Sie mehr über Dividende-Daten Warum Ex-Dividende Dates Matter Eine Dividendenausschüttung stock8217s Ex-Dividende Datum oder Ex-Date ist sehr wichtig für die Investoren. In Kürze, wenn Sie eine Dividende vor dem Ex-Dividenden-Datum kaufen, erhalten Sie die nächste kommende Dividendenzahlung. Wenn Sie die Aktie am oder nach dem Ex-Dividende erwerben, erhalten Sie keine Dividende. Einige Anleger nutzen Strategien, bei denen sie kurz vor einem Ex-Dividenden-Datum Aktien kaufen und kurz danach verkaufen werden. Dies wird als Dividendenerfassung bezeichnet. Es ist immer hilfreich für Investoren, ein Auge auf einen Ex-Dividendenkalender zu halten, um sicherzustellen, dass sie in der wissen über die wichtigen Daten über eine Dividende8217s Auszahlung bleiben. Das Ex-Dividende Datum ist wohl das wichtigste Datum für eine bestimmte Aktie zu wissen, da es diktiert, ob Sie die Dividende als Investor erhalten oder nicht, die restlichen drei großen Dividenden dauern etwas von einem Rücksitz zu Ex-Daten. Ex-Dividendentermine werden von der jeweiligen Börse oder von der National Association of Securities Dealers festgesetzt und fällt zwei Tage vor dem Datum der Aufzeichnung ein weiteres wichtiges Dividendendatum. Beachten Sie, dass das Ex-Dividendendatum in der Regel einen Monat nach dem Datum der Erklärung und etwas mehr als einen Monat vor dem tatsächlichen Zahlungstag der Dividende beträgt. Hier ist ein Beispiel eines typischen Dividendendatums für die hypothetische Aktie ABC: Am Tag der tatsächlichen Dividendenausschüttung sinkt die Aktie um den Betrag der Dividende, wenn also ABC eine Dividende oder 0,30 pro Aktie ausgibt Wird der Aktienkurs im Allgemeinen um diesen Betrag sinken. Beachten Sie, dass je nachdem, wie der Markt bewegt sich an diesem bestimmten Tag der letzte Punkt nicht immer halten. Anerkennung, dass eine Aktie nur an einem Tag ist, weil es Ex-Dividende ist eine gute Investition und wird Ihnen helfen, ein besseres Gefühl für den Markt sehen. Alles, was Investoren über Ex-Dividend-Daten wissen müssen. Die Umkehrung dieser Regel gilt auch für 8212, wenn Sie eine Aktie vor dem Ex-Dividenden-Datum verkaufen, erhalten Sie keine Dividende, aber wenn Sie am oder nach dem Ex-Dividenden-Datum verkaufen, werden Sie. Wichtiger Haftungsausschluss Alle Dividendenausschüttungen und Datumsangaben auf dieser Website dienen ausschließlich Informationszwecken. Wir können und garantieren nicht die Richtigkeit von Dividenden oder Auszahlungen. Dividenden und Auszahlungen sind jederzeit freibleibend. Überprüfen Sie immer mit Ihrem Broker zuerst vor dem Kauf jeder Sicherheit. Alle Börsenkurse auf dieser Website sollten als mit einer 24-Stunden-Verzögerung betrachtet werden. Bestimmte Finanzinformationen in Dividenden sind Eigentum der Mergent, Inc. (Mergent) Copyright-Kopie 2017. Eine Vervielfältigung solcher Informationen in jeglicher Form ist untersagt. Mergent übernimmt keinerlei Gewähr für die Aktualität, Korrektheit, Vollständigkeit oder Aktualität der bereitgestellten Informationen oder für die Ergebnisse, die aus der Nutzung solcher Informationen resultieren. Dividenden, Zinsen und deren Auswirkungen Auf Aktienoptionen Während die Mathematik hinter Optionen-Pricing-Modelle scheinen erschreckend, die zugrunde liegenden Konzepte sind nicht. Die Variablen, die verwendet werden, um einen fairen Wert für eine Aktienoption zu ermitteln, sind der Kurs der zugrunde liegenden Aktie, die Volatilität. Zeit, Dividenden und Zinssätzen. Die ersten drei verdienen verdientermaßen die Aufmerksamkeit, weil sie den größten Einfluss auf die Optionspreise haben. Aber es ist auch wichtig zu verstehen, wie Dividenden und Zinsen den Kurs einer Aktienoption beeinflussen. Diese beiden Variablen sind entscheidend für das Verständnis, wenn Optionen frühzeitig auszuüben. Black Scholes Doesnt Konto für frühe Ausübung Die erste Option Preismodell, das Black Scholes-Modell. Wurde entwickelt, um Optionen im europäischen Stil zu bewerten. Die nicht erlauben eine frühzeitige Ausübung. So Black und Scholes nie angesprochen das Problem, wann die Ausübung einer Option früh und wie viel das Recht der frühen Ausübung wert ist. Die Möglichkeit, jederzeit eine Option auszuüben, sollte theoretisch eine amerikanische Option machen, die wertvoller ist als eine ähnliche Option im europäischen Stil, obwohl es in der Praxis kaum Unterschiede gibt, wie sie gehandelt werden. Verschiedene Modelle wurden entwickelt, um preiswert amerikanisch-Stil Optionen. Die meisten davon sind verfeinerte Versionen des Black Scholes-Modells, angepasst, um Dividenden und die Möglichkeit einer frühen Ausübung Rechnung zu tragen. Um den Unterschied zu erkennen, den diese Anpassungen machen können, müssen Sie zunächst verstehen, wann eine Option frühzeitig ausgeübt werden sollte. Und wie werden Sie wissen, dies In einer Nußschale, sollte eine Option früh ausgeübt werden, wenn die Optionen theoretischen Wert auf Parität ist und sein Delta ist genau 100. Das mag kompliziert klingen, aber wie wir diskutieren, die Auswirkungen der Zinsen und Dividenden haben auf Optionspreise , Werde ich auch bringen ein spezifisches Beispiel zu zeigen, wenn dies auftritt. Zuerst betrachten wir die Effekte, die Zinssätze auf Optionspreise haben und wie sie bestimmen können, ob Sie eine Put-Option früh ausüben sollten. Die Effekte der Zinssätze Eine Zunahme der Zinssätze treibt die Aufrufprämien an und führt zu einem Rückgang der Prämieneinnahmen. Um zu verstehen, warum, müssen Sie über die Auswirkungen der Zinssätze beim Vergleich einer Option Position, um nur den Besitz der Aktie denken. Da es viel günstiger ist, eine Kaufoption als 100 Aktien der Aktie zu kaufen, ist der Call-Käufer bereit, mehr für die Option zu zahlen, wenn die Renditen relativ hoch sind, da er oder sie die Differenz zwischen den beiden Positionen investieren kann . Wenn die Zinsen stetig auf einen Punkt sinken, in dem das Ziel der Fed Funds auf etwa 1,0 liegt und die kurzfristigen Zinsen für Einzelpersonen bei etwa 0,75 bis 2,0 liegen (wie Ende 2003), haben die Zinssätze nur minimale Auswirkungen auf die Optionspreise. Alle besten Optionen-Analyse-Modelle enthalten Zinssätze in ihre Berechnungen mit einem risikofreien Zinssatz wie US-Treasury-Raten. Zinssätze sind der entscheidende Faktor bei der Bestimmung, ob eine Put-Option früh ausüben soll. Eine Aktienoption wird zu einem frühen Ausübung Kandidaten jederzeit das Interesse, das auf den Erlösen aus dem Verkauf der Aktie zum Ausübungspreis verdient werden könnte, ist groß genug. Die Ermittlung genau, wenn dies geschieht, ist schwierig, da jedes Individuum hat unterschiedliche Opportunitätskosten. Aber es bedeutet, dass die frühzeitige Ausübung einer Aktienoption jederzeit optimal sein kann, sofern die Zinserträge hinreichend groß werden. Die Auswirkungen von Dividenden Seine leichter zu erkennen, wie Dividenden beeinflussen frühen Ausübung. Bargelddividenden beeinflussen Optionspreise durch ihre Auswirkung auf den zugrunde liegenden Aktienkurs. Da der Aktienkurs voraussichtlich um den Betrag der Dividende auf der Ex-Dividende fallen wird. Hohe Bardividenden implizieren niedrigere Aufrufprämien und höhere Einmalprämien. Während der Aktienkurs in der Regel eine einmalige Anpassung um den Betrag der Dividende erfährt, erwarten die Optionspreise Dividenden, die in den Wochen und Monaten gezahlt werden, bevor sie angekündigt werden. Die gezahlten Dividenden sind bei der Berechnung des theoretischen Preises einer Option zu berücksichtigen und Ihren wahrscheinlichen Gewinn und Verlust zu prognostizieren, wenn Sie eine Position grafisch darstellen. Dies gilt auch für Aktienindizes. Für die Berechnung des beizulegenden Zeitwerts einer Indexoption sind die Dividenden, die von allen Aktien dieses Index getragen werden (bereinigt um jedes Aktiengewicht im Index), zu berücksichtigen. Da Dividenden entscheidend für die Bestimmung sind, wann es optimal ist, eine Aktienoption frühzeitig auszuführen, sollten sowohl Käufer als auch Verkäufer von Call-Optionen die Auswirkungen von Dividenden berücksichtigen. Wer die Aktie zum Ex-Dividenden - datum besitzt, erhält die Bardividende. So können Besitzer von Call-Optionen in-the-money Optionen früh ausüben, um die Bardividende zu erfassen. Das bedeutet, dass eine frühzeitige Ausübung für eine Kaufoption sinnvoll ist, wenn die Aktie voraussichtlich eine Dividende vor dem Verfallsdatum bezahlt. Traditionsgemäß wird die Option nur am Vortag der Aktien ex Dividende optimal ausgeübt. Aber Änderungen in den Steuergesetzen in Bezug auf Dividenden bedeuten, dass es zwei Tage davor sein kann, wenn die Person, die Ausübung der Call-Pläne auf den Besitz der Aktie für 60 Tage die Vorteile der niedrigeren Steuer für Dividenden zu nutzen. Um zu sehen, warum dies ist, können wir ein Beispiel (ignorieren die steuerlichen Auswirkungen, da es nur das Timing ändert). Sagen Sie, Sie besitzen eine Call-Option mit einem Ausübungspreis von 90, die in zwei Wochen abläuft. Die Aktie ist derzeit mit 100 Aktien und wird voraussichtlich eine 2 Dividende zahlen morgen. Die Call-Option ist tief in-the-money, und sollte einen fairen Wert von 10 und ein Delta von 100. Also hat die Option im Wesentlichen die gleichen Merkmale wie die Aktie. Sie haben drei mögliche Handlungsweisen: Nichts tun (halten Sie die Option). Übung die Option frühzeitig. Verkaufen Sie die Option und kaufen Sie 100 Aktien. Welche dieser Optionen ist am besten Wenn Sie die Option halten, wird es Ihre Delta-Position beibehalten. Aber morgen wird die Aktie öffnen Ex-Dividende bei 98, nachdem die 2 Dividende von seinem Preis abgezogen wird. Da die Option paritätisch ist, wird sie zum beizulegenden Zeitwert von 8, dem neuen Paritätspreis, geöffnet. Und Sie verlieren zwei Punkte (200) auf der Position. Wenn Sie die Option frühzeitig ausüben und den Ausübungspreis von 90 für die Aktie bezahlen, werfen Sie den 10-Punkte-Wert der Option weg und kaufen Sie die Aktie bei 100. Wenn die Aktie ex Dividende geht, verlieren Sie 2 pro Aktie Es öffnet zwei Punkte niedriger, sondern auch erhalten die 2 Dividende, da Sie jetzt die Aktie. Da der 2 Verlust aus dem Aktienkurs durch die 2 erhaltene Dividende ausgeglichen wird, ist es besser, die Option auszuüben, als sie zu halten. Das ist nicht wegen der zusätzlichen Gewinn, sondern weil Sie vermeiden, ein Zwei-Punkte-Verlust. Sie müssen die Option früh ausüben, nur um sicherzustellen, dass Sie brechen sogar. Was ist mit der dritten Wahl - Verkauf der Option und Kauf von Aktien Dies scheint sehr ähnlich der frühen Ausübung, da in beiden Fällen Sie die Option mit der Aktie zu ersetzen. Ihre Entscheidung hängt vom Preis der Option ab. In diesem Beispiel sagten wir, dass die Option auf Parität (10) gehandelt wird, so dass es keinen Unterschied zwischen dem Ausüben der Option früh oder dem Verkauf der Option und dem Kauf der Aktie geben würde. Aber Optionen nur selten Handel genau auf Parität. Angenommen, Ihre 90 Call-Option ist der Handel für mehr als Parität, sagen 11. Jetzt, wenn Sie verkaufen die Option und Kauf der Aktie erhalten Sie noch die 2 Dividende und besitzen eine Aktie von 98, aber Sie am Ende mit einer zusätzlichen 1, die Sie nicht haben würde Gesammelt hatten Sie den Anruf ausgeübt. Alternativ, wenn die Option handelt unter Parität, sagen wir 9, möchten Sie die Option früh ausüben, effektiv erhalten die Aktie für 99 plus die 2 Dividende. Also das einzige Mal, wenn es sinnvoll ist, eine Call-Option früh ausüben ist, wenn die Option handelt an oder unterhalb der Parität, und die Aktie geht ex-Dividende morgen. Schlussfolgerung Obwohl die Zinsraten und Dividenden nicht die Hauptfaktoren für einen Optionspreis sind, sollte sich der Optionshändler noch über ihre Auswirkungen bewusst sein. Tatsächlich ist der Hauptnachteil, den ich in vielen der verfügbaren Analysewerkzeuge gesehen habe, dass sie ein einfaches Black-Scholes-Modell verwenden und Zinsen und Dividenden ignorieren. Die Auswirkungen der nicht Anpassung für die frühe Ausübung kann groß sein, da es eine Option scheinen kann unterbewertet von so viel wie 15 erinnern. Denken Sie daran, wenn Sie im Optionsmarkt gegen andere Investoren und professionelle Market Maker konkurrieren. Ist es sinnvoll, die genauesten Werkzeuge zur Verfügung zu verwenden. Weitere Informationen zu diesem Thema finden Sie unter Dividendenfakten, die Sie vielleicht nicht wissen.