Binäre Option Theta Formel

Binär-Aufruf-Option Theta Die Binär-Aufruf-Option Theta misst die Änderung des Preises einer binären Aufrufoption über die Zeit und ist der Gradient der Steilheit des binären Optionspreisprofils gegenüber dem Zeitzerfall. Dieser Abschnitt über die binäre Aufrufoption theta, wie bei der binären Satzoption theta-Abschnitt, besteht aus zwei Teilen: i. Der erste Abschnitt umfasst die Ableitung der Formel (die unmittelbar über der Zusammenfassung zu finden ist) von den ersten Prinzipien zuzüglich der binären Aufrufoptionen theta hinsichtlich der Zeit bis zum Ablauf und der impliziten Volatilität, ii. Während der zweite Abschnitt das Theta, wie es durch die Formel als ein nützliches analytisches Werkzeug reflektiert wird, analysiert, seine Nachteile erörtert und ein alternatives praktisches Theta liefert, gefolgt von der Formel. Binary Call Option Theta und Finite Theta Das Theta jeder Option ist definiert durch: P Preis der Option t Zeit in Jahren bis zum Ablauf P eine Änderung des Wertes von P t eine Änderung des Wertes von t N. B. Die Gleichung für die binären Aufrufoptionen theta finden Sie am unteren Rand der Seite. Abbildung 1 zeigt binäre Call-Optionspreisprofile zu unterschiedlichen Zeitpunkten. Abbildung 2 zeigt, wie sich bei sieben statischen Basiswerten die Binärrufoptionen im Wert ändern, da die Tage bis zum Ablauf von 25 auf 0 fallen, weshalb ein Profil aus Abbildung 2 ein vertikaler Querschnitt zu dem zugrunde liegenden Preis in Abbildung 1 ist Der zugrunde liegende Preis ist 100.00. Die Option ist at-the-money und die Übergabe der Zeit hat keine Auswirkung auf den Preis der binären Option, da sie immer 50 ist. Wenn der zugrundeliegende Kurs über 100.00 liegt, prognostiziert der Kurs alle Neigung nach oben Theta, während die out-of-the-money-Profile, dh wo S lt 100.00, der Preis Profil alle Neigung bedeutet ein negatives Theta. Abb.1 Binäre Call Option Preisprofile w. r.t. Time to Expiry Abb.2 Binäre Aufrufoption Preisprofile w. r.t. Time to Expiry Die Theta (wie durch die obige Formel dargestellt) misst den Gradienten der Neigungen in Abbildung 2. Wenn es mehr als 20 Tage bis zum Verfall Preisverfall (ob negativ oder positiv) sehr niedrig ist, wie die Zeit vergeht die Theta steigt absolut Wert mit dieser Steigerung abhängig davon, wie nah an dem Streik der Basiswert ist. Abbildung 3 ist das S99.75 Preisprofil in den letzten 11 Tagen seines Lebens. Akkorde wurden zentriert um fünf Tage zum Verfall hinzugefügt, so dass sich beispielsweise der Fünftageakkord von 7,5 Tagen auf 2,5 Tage verkürzt. Da das Preisprofil exponentiell abnimmt, sinkt der Gradient der Akkorde um so länger, je länger die Akkordlänge ist. Der Gradient des Akkords wird definiert durch: Gradient (P2 P1) (t2 t1) P2 Binärer Rufwert bei t2 P1 Binärer Rufwert bei t1 dh Gradient (37.3446 16.9094) (9 1) 2.5544 Abb.3 Steilheit des Theta bei 99.75 Plus Näherung der Theta-Akkorde, wie in der unteren Zeile der mittleren Spalte von Tabelle 1 angegeben. Die Gradienten des 5-Tage-Akkords und des 2-Tages-Akkords werden auf die gleiche Weise berechnet und sind auch in der zentralen Spalte von Tabelle 1 dargestellt. Tabelle 1 - Vom Gradienten des Akkordes bis zum Theta-Theta Da sich die Zeitdifferenz verengt (wie durch t & sub5; und t & sub2; reflektiert), neigt der Gradient zum Theta von 1,5446 nach 5 Tagen zum Ablauf, dh mit t & sub0 ;. Das Theta ist daher das erste Differential der Binärer Call-Zeitwert in Bezug auf die Zeit bis zum Ablauf und kann mathematisch wie folgt angegeben werden: als t 0, dP dt, was bedeutet, dass, wenn t auf Null fällt, sich der Gradient an 5 Tagen dem Tangenten (theta) des Preisprofils von 2 nähert. Binärruf Option Theta w. r.t. Time to Expiry Abbildung 1 veranschaulicht implizite Binäranrufprofile mit impliziten 5 Bits, wobei die zugehörigen Thetas für die gleichen Tage zum Verfall stehen. Unabhängig von den Tagen bis zum Ablauf der Theta, wenn am-Geld immer Null ist. Beim Out-of-the-money ist der Binär-Aufruf theta immer negativ (wie bei herkömmlichen konventionellen Call-Optionen), aber wenn im Geld die Binär-Call-Optionen theta positiv sind (im Gegensatz zum in-the-money Herkömmliche Anrufoptionen). Bei ausreichender Zeit bis zum Verfall (25 Tage in Fig. 4) ist die Binärrufoption theta fast nahe bei Null. Wenn die Zeit vergeht, nimmt der absolute Maximalwert des Theta zu, wobei der Peak und der Trog schrittweise am Streichen schließen. Dies kann durch den Fall erklärt werden, in dem es nur 0,5 Tage bis zum Verfall, wo bei einem zugrunde liegenden Preis von 99,90 die binäre Call-Option 29,4059 wert ist, die die Menge ist, die die Option um den nächsten halben Tag sinkt, wenn der Underlying bleibt 99,90. Abb.4 Binäre Aufrufoption Theoretische Theta w. r.t. Time to Expiry Obwohl die Binärrufoption bei 99,90 und 1 Tag nach Ablauf der Binärrufoption 35.0638 wert ist (5.6579 mehr als am Halbtag bis zum Ablauf), ist der Binärruf theta niedriger, da die Theta eine jährliche Messung ist, nicht notwendigerweise eine praktische . Binärruf Option Theta w. r.t. Implierte Volatilitätszahlen 5 amp 6 liefern die binären Call-Optionen-Preisprofile über eine Reihe von impliziten Volatilitäten mit dem zugeordneten Binär-Call-Theta. Wie es üblich ist, hat die implizite Volatilität eine ähnliche Wirkung auf die Preisprofile, aber es gibt einige subtile Unterschiede zwischen den Binärruf-Theta-Profilen der Fig. 4 amp 6. Das absolute absolute Theta in Abbildung 6 ist unabhängig von der impliziten Volatilität ziemlich konstant bei etwa 2,43, obwohl die implizite Volatilität bestimmt, wie nahe an dem Streik der Peak und der Trog in theta ist. Abb.5 Binäre Call Option Preisprofile w. r.t. Angewandte Volatilität Abb.6 Binäre Aufrufoption Theoretische Theta w. r.t. Implizite Volatilität Unabhängig von der impliziten Volatilität reist das Binär-Call-Theta durch den Nullpunkt aus dem mittlerweile bekannten Grund, dass die Binärdateien am Geld bei 50 oder sehr nahe bei ihm liegen. Theoretisches Theta und praktisches Theta Aus der obigen Fig. 3 ist (hoffentlich) visuell ersichtlich, daß ein gleiches Maß an Zeit rückwärts eine Erhöhung des Rufoptionswerts liefert, die kleiner ist als die Abnahme des Optionswerts für einen äquivalenten Sprung nach vorne, z. B. Zum Zeitpunkt des Ablaufs von 5 Tagen zum Verfall der beizulegende Zeitwert ist 33.3357, so dass am Beispiel mit t2, die 6-Tage-und 4-Tages-Optionen sind jeweils wert 34,6912 und 31,5315. Von dem 6. Tag bis zum 5. Tag verliert die Option: Preisverfall von Tag 6 zu Tag 5 (34.691233.3357) 1.3555, während vom 5. bis 4. Tag die Option verliert: Preisverfall von Tag 5 zu Tag 4 (33.335731 .5315) 1.8042 Tabelle 2 stellt den Optionswert an Tagen bis zum Ablauf von 7 bis 0 mit dem Tagesunterschied plus dem theoretischen Theta dar, daß der tatsächliche Zerfall von einem Tag zum nächsten größer ist als der theoretische Theta. Die theoretische Binärruf-Theta wird in diesem Fall aus der oben aufgeführten Formel von Gleichung (1) abgeleitet, dividiert durch 365 (Gleichung (1) liefert eine Jahresrate) und multipliziert mit 100 (Gleichung (1) setzt einen binären Optionspreisbereich zwischen 0 und 1, nicht 0 und 100). Tabelle 2 - Binärer Call Option Fair Value mit assoziierten Tagen Zerfall und Theta Dies stellt die Frage nach der Wirksamkeit der Verwendung der Formel von Gleichung (1), wenn es nicht einfacher sein könnte, das Theta zu berechnen, wie es aus der Tabelle "Tageverzögerung" berechnet wurde 2. Nicht besonders mathematisch elegant, aber es gibt eine Reihe von gleichermaßen uneleganten Anpassungen von Marktpraktikern an elegante mathematische Modelle, um sie zu arbeiten, mit Volatilität Schiefe ist einer der offensichtlich. Um noch tiefer zu sein, ist das CAPM-Finanzmodell von einem risikofreien Zinsfuß dort abhängig, so dass ein risikofreier Zinssatz besteht. Was wäre, wenn der IWF von Moodys über die PIGS herabgestuft wurde? Die Abbildungen 7a - f bieten grafische Darstellungen der Differenz zwischen theoretischem Theta und praktischem Theta, ein Begriff, der geprägt ist, um die tatsächliche Preisveränderung von einem Tag zum nächsten zu beschreiben. Abbildung 7a zeigt, dass der theoretische Theta das praktische Theta fast überlappt, wenn der Binär-Optionspreizzerfall (entweder positiv oder negativ) vernachlässigbar ist, insbesondere wenn die implizite Volatilität niedrig ist. Abb. 7a Binäre Aufrufoption Theta, Theoretischer Verstärker Praktisch, 25-Tage-Laufzeit mit w. r.t. Implizite Volatilität Mit 10 und 4 Tagen wird das theoretische Theta allmählich ungenau als ein Maß für die tatsächliche Optionspreisänderung, wobei der tatsächliche Zeitabfall an den Spitzen und Tiefen der theta binären Aufrufoptionen theta - Profile absolut größer ist, aber kleiner wird als die Sich von dem Streik entfernt. Diese Glättung ist, was erwartet werden könnte, wenn man die tatsächlichen Preisänderungen der praktischen Theta und die nominellen Preisveränderungen, die durch das theoretische Theta dargestellt werden, das selbst eine annualisierte Rate ist, und in Wirklichkeit einen eingebauten Mittelungsmechanismus aufweist. Die linken Skalen der Fig. 7a-c nehmen allmählich ihren Wert zu, wenn die Theta über die Zeit zunimmt. Abb. 7b Binäre Aufrufoption Theta, Theoretischer Verstärker Praktisch, 10-tägig zu verarbeiten. Implizierte Volatilität Abb.7c Binäre Aufrufoption Theta, Theoretischer Verstärker Praktisch, 4-Tage-Laufzeit w. r.t. Implizite Volatilität Wenn es einen Tag zum Auslaufen gibt (Abbildung 7d), ist die Unterbewertung der Zeitverzögerung, wie sie durch das theoretische Theta erzeugt wird, am stärksten ausgeprägt, weil an dieser Stelle die praktische Theta tatsächlich die binäre Call-Option-Prämie ist, wenn out-of-the - Money und 100 weniger die binäre Call-Option Prämie, wenn in-the-money. Abb. 7d Binär-Aufruf Option Theta, Theoretischer Verstärker Praktisch, 1-Tag bis zum Ablauf w. r.t. Implied Volatility Endlich zeigen 7e amp 7f das absolute theoretische Theta, das aggressiv ansteigt, während das absolute praktische Theta jetzt fällt, das letztere aufgrund der niedrigeren Prämie der Option. Abb.7e Binärer Aufruf Option Theta, Theoretischer Verstärker Praktisch, 0,4-Tage bis zum Ablauf w. r.t. Implizierte Volatilität Abb.7f Binäre Aufrufoption Theta, Theoretischer Verstärker Praktisch, 0,1-Tage bis zum Verfall w. r.t. Implizite Volatilität Die Skalen von 7e amp 7f sind bemerkenswert, insbesondere 7f, wo das theoretische Theta nun über 100 ansteigt, was ein interessantes Konzept ist, da der maximale Bereich der binären Rufoption auf 100 Punkte begrenzt ist: 1 ) Während herkömmliche Calloptions-Thetas immer negativ sind, da der Zeitwert immer positiv ist, kann der Zeitwert mit Binärrufoptionen positiv oder negativ sein, abhängig davon, ob sie in - oder out-of-the-money sind. 2) Bei konventionellen Call-Optionen ist theta bei at-the-money immer am höchsten, die Binär-Call-Optionen theta, wenn am Geld immer Null ist. 3) Out-of-the-money Binär-Call-Optionen haben negative oder Null theta, in-the-money Binär-Call-Optionen haben eine Null oder positive Theta. 4) Unter Verwendung von Gleichung (1) zur Berechnung von Theta kann Theta über 100 erzeugt werden. N. B. (I) Die durch die obige Gleichung erzeugte Theta ist eine annualisierte Zahl, also sollte eine tägliche Theta als Annäherung erforderlich sein, dann muß die Theta durch 365 dividiert werden. (Ii) Diese Formel basiert auf binären Call-Optionspreisen, die zwischen 0 und 1. Sollte ein Theta für binäre Call-Optionspreise im Bereich zwischen 0 und 100 erforderlich sein, dann sollte das Theta mit 100 multipliziert werden. Wenn theta ausschließlich durch die Ergebnisse von Gleichung (1) repräsentiert wird, dann ist es ein nützliches Werkzeug für die Festlegung Wenn es durch 365 geteilt wird, und es gibt genügend Zeit zum Verfall. Aber wie die Zeit bis zum Auslaufen fällt dieses theoretische Theta wird zunehmend ungenau als ein Werkzeug für die Prognose der binären Option Preisänderung im Laufe der Zeit. Das Delta kann durch den Handel des Basiswerts abgesichert werden, bis die Zeit selbst eine handelbare Einheit (eine zukünftige) Hedging-Theta wird, kann nur durch den Handel mit anderen Optionen erreicht werden. Wie bei Deltas kann das Theta lächerlich hohe Zahlen erreichen, so dass man immer den Grundsatz beachten sollte: Beware die Griechen mit albern Analysennummern (wie immer).Binary Put Option Theta Theta misst die Veränderung des Preises einer Option im Laufe der Zeit und Ist der Gradient der Steilheit des binären Put-Optionspreisprofils durch Zeitzerfall. Dieser Abschnitt über die binäre Put-Option theta, wie bei dem Theta-Abschnitt für binäre Anrufe, besteht aus zwei Teilen: i. Der erste Abschnitt die Formel, die Ableitung der Formel aus den ersten Prinzipien, plus die binäre Put-Option theta bezüglich der Zeit bis zum Ablauf und der impliziten Volatilität, ii. Während der zweite Abschnitt das Theta, wie es durch die Formel als ein nützliches analytisches Werkzeug reflektiert wird, analysiert, seine Nachteile erörtert und ein alternatives praktisches Theta liefert. Binäre Put-Option Theta und Finite Theta Die Theta einer beliebigen Option ist definiert durch: P Preis der Option t Zeit in Jahren bis zum Verfall P eine Änderung des Wertes von P ta Änderung des Wertes von t Abbildung 1 zeigt Binär-Put-Optionspreisprofile Zu unterschiedlichen Zeiten bis zum Verfall. Abbildung 2 zeigt, wie sich bei sieben statischen Basiswerten die binären Put-Optionen im Wert ändern, da die Tage bis zum Ablauf von 25 auf 0 fallen, weshalb ein Profil aus Abbildung 2 ein vertikaler Querschnitt zu dem zugrunde liegenden Preis in Abbildung 1 ist Der zugrunde liegende Preis ist 100.00. Die Option ist at-the-money und die Übergabe der Zeit hat keine Auswirkung auf den Preis der binären Option, da sie immer 50 ist. Wenn der Kurs unter 100.00 liegt, prognostiziert der Kurs alle Neigung positiv Theta, während die Out-of-the-money-Profile, dh wo S gt 100.00, der Preis alle Neigung nach unten bedeutet ein negatives Theta. Abb.1 Binäre Put Option Preisprofile w. r.t. Time to Expiry Abb.2 Binäre Put-Optionspreisprofile mit festen Basiswerten Die Theta (wie in der obigen Formel dargestellt) misst den Gradienten der Pisten in Abbildung 2. Wenn mehr als 20 Tage bis zum Verfall des Preisverfalls (ob negativ oder positiv ) Sehr niedrig ist, wenn die Zeit die Theta-Erhöhungen in absoluten Werten überschreitet, wobei diese Erhöhung davon abhängt, wie nahe der Streik der Underlying ist. Abbildung 3 ist das S99.75 Preisprofil in den letzten 11 Tagen seines Lebens. Akkorde wurden zentriert um fünf Tage zum Verfall hinzugefügt, so dass sich beispielsweise der Fünftageakkord von 7,5 Tagen auf 2,5 Tage verkürzt. Da das Preisprofil exponentiell zunimmt, erhöht sich der Gradient der Akkorde um so länger, je länger die Akkordlänge ist. Der Gradient des Akkords wird definiert durch: Gradient (P2 P1) (S2 S1) P2 Binär Put-Wert bei t2 P1 Binär Put-Wert bei t1 dh 8-Tage-Gradient (62.6554 83.0906) (9 1) 2.5544 Fig.3 Steilheit der Theta bei 99,75 plus Näherung der Theta-Akkorde, wie in der unteren Zeile der mittleren Spalte von Tabelle 1 angegeben. Die Gradienten des 5-Tage-Akkords und des 2-Tages-Akkords werden auf die gleiche Weise berechnet und sind auch in der zentralen Spalte von Tabelle 1 dargestellt. Tabelle 1 - Vom Gradienten des Akkordes zum gesetzten Theta Da sich die Zeitdifferenz verengt (wie dies durch t & sub5; und t & sub2; reflektiert wird) neigt der Gradient zum Theta von 1,5446 nach 5 Tagen zum Ablauf, dh mit t & sub0 ;. Das Theta ist daher das erste Differential des Binärpot-Zeitwertes in Bezug auf die Zeit bis zum Ablauf und kann mathematisch wie folgt angegeben werden: als t 0, dP dt, was bedeutet, dass, wenn t auf Null fällt, sich der Gradient der Tangente (theta) des Preisprofils von 2 an nähert 5 Tage. Binäre Put-Option Theta w. r.t. Time to Expiry Abbildung 1 veranschaulicht implizite Binärprofile impliziter Volatilität mit Abbildung 4, wobei die zugehörigen Thetas für die gleichen Tage ausgelaufen sind. Unabhängig von den Tagen bis zum Ablauf der Theta, wenn am-Geld immer Null ist. Wenn out-of-the-money die binäre put-Option theta ist immer negativ (wie mit out-of-the-money konventionelle Put-Optionen), aber wenn in-the-money die binäre put-Option theta positiv ist (im Gegensatz zu in-the - Geld konventionelle Put-Optionen). Bei ausreichender Anzahl von Tagen bis zum Verfall (25 Tage in Fig. 4) ist die binäre Put-Option theta fast nahe bei Null. Wenn die Zeit vergeht, nimmt der absolute Maximalwert des Theta zu, wobei der Peak und der Trog schrittweise am Streichen schließen. Dies kann durch den Fall erklärt werden, in dem es nur 0,5 Tage bis zum Verfall gibt, wo zu einem zugrunde liegenden Preis von 99,90 die binäre Put-Option 70,5941 wert ist, so dass 10070,594129,4059 der Betrag ist, den die Option um den nächsten halben Tag erhöhen wird Wenn der Basiswert bei 99,90 bleibt. Abb.4 Binäre Put-Option Theoretische Theta w. r.t. Time to Expiry Obwohl die Binär-Put-Option bei 99,90 und 1-tägiger Laufzeit auf 64,9362 und damit um 35,0638 bis zum Verfall schätzt (5,6579 mehr als am Halbtag bis zum Verfall), ist die binäre Put-Option theta niedriger als die Theta Ist eine jährliche Messung, nicht unbedingt eine praktische. Binäre Put-Option Theta w. r.t. Implierte Volatilitätszahlen 5 amp 6 liefern die binären Put-Optionen-Preisprofile über eine Reihe von impliziten Volatilitäten mit der zugehörigen binären Put-Option theta. Wie es üblich ist, hat die implizite Volatilität eine ähnliche Wirkung auf die Preisprofile, aber es gibt einige subtile Unterschiede zwischen den binären Put-Option-Theta-Profilen der Fig. 4 amp 6. Das absolute absolute Theta in Abbildung 6 ist unabhängig von der impliziten Volatilität ziemlich konstant bei etwa 2,43, obwohl die implizite Volatilität festlegt, wie nahe an dem Streik der Peak und der Trog in theta ist. Abb.5 Binäre Put Option Preisprofile w. r.t. Implied Volatility Abb.6 Binäre Put-Option Theoretische Theta w. r.t. Implizite Volatilität Unabhängig von der impliziten Volatilität reist die Binär-Put-Option theta durch den Nullpunkt aus dem mittlerweile bekannten Grund, dass die Binärdateien am Geld bei einem Preis von 50 oder sehr nahe daran liegen. Theoretisches Theta und praktisches Theta Aus der obigen Figur 3 ist (hoffentlich) visuell ersichtlich, daß ein gleiches Maß an Zeit rückwärts eine Abnahme des Put-Option-Wertes ergibt, die geringer ist als die Zunahme des Optionswerts für einen äquivalenten Sprung vorwärts in der Zeit, z. B. Zur Zeit 5 Tage zum Verfall der binäre Put-Option Marktwert ist 66,6643, so dass am Beispiel mit t2, die 6-Tage-und 4-Tagesoptionen sind jeweils wert 65.3088 und 64.4685. Vom 6. Tag bis zum 5. Tag verlängert sich die Option: Kursgewinne von Tag 6 auf Tag 5 (66.664365.3088) 1.3555, ab dem 5. Tag bis zum 4. Tag verliert die Option: Preisanerkennung von Tag 5 bis Tag 4 (68.468566 .6643) 1.8042 Tabelle 2 zeigt den Optionswert an Tagen bis zum Ablauf von 7 bis 0 mit dem Tagesunterschied zuzüglich der theoretischen Theta, dass die tatsächliche Aufwertung von einem Tag zum nächsten größer ist als die theoretische Theta. Die theoretische Binär-Put-Option theta wird in diesem Fall aus der Formel von Gleichung (1) oben dividiert durch 365 abgeleitet (Gleichung (1) liefert eine Jahresrate) und multipliziert mit 100 (Gleichung (1) setzt eine binäre Optionspreiskreis zwischen 0 ein Und 1, nicht 0 und 100). Tabelle 2 - Binärer Call Option Fair Value mit assoziierten Tagen Zerfall und Theta Dies wiederum bettelt die Frage, die in der Binären Call Option Theta in Bezug auf die Wirksamkeit der Verwendung der Formel von Eq (1) betitelt wird, wenn es nicht einfacher sein könnte, das Theta zu berechnen Von der Tage-Wertschätzungsreihe von Tabelle 2. Nicht besonders mathematisch elegant, aber es gibt eine Anzahl von ebenso uneleganten Anpassungen, die von den Marktpraktikern zu den eleganten mathematischen Modellen gemacht werden, um sie zu machen, mit der Volatilitätsschiefe, die eine des offensichtlicheren ist. Um noch tiefer zu sein, ist das CAPM-Finanzmodell von einem risikofreien Zinsfuß dort abhängig, so dass ein risikofreier Zinssatz besteht. Was wäre, wenn der IWF von Moodys über die PIGS herabgestuft wurde? Die Abbildungen 7a - f bieten grafische Darstellungen der Differenz zwischen theoretischem Theta und praktischem Theta, ein Begriff, der geprägt ist, um die tatsächliche Preisveränderung von einem Tag zum nächsten zu beschreiben. Abbildung 7a zeigt, dass der theoretische Theta das praktische Theta fast überlappt, wenn der Binär-Optionspreizzerfall (entweder positiv oder negativ) vernachlässigbar ist, insbesondere wenn die implizite Volatilität niedrig ist. Abb. 7a Binär-Put-Option Theta, Theoretischer Verstärker Praktisch, 5-Tage-Laufzeit w. r.t. Implizite Volatilität Mit 10 und 4 Tagen wird das theoretische Theta allmählich ungenau als ein Maß für die tatsächliche Optionspreisänderung, wobei der tatsächliche Zeitabfall an den Spitzen und Vertiefungen der theta binary put Option theta - Profile absolut größer ist, Sich von dem Streik entfernt. Diese Glättung ist, was erwartet werden könnte, wenn man die tatsächlichen Preisänderungen der praktischen Theta und die nominellen Preisveränderungen, die durch das theoretische Theta dargestellt werden, das selbst eine annualisierte Rate ist, und in Wirklichkeit einen eingebauten Mittelungsmechanismus aufweist. Die linken Skalen der Fig. 7a-c nehmen allmählich ihren Wert zu, wenn die Theta über die Zeit zunimmt. Abb.7b Binär-Put-Option Theta, Theoretischer Verstärker Praktisch, 2,5-Tage bis zum Verfall w. r.t. Implizite Volatilität Abb.7c Binäre Put-Option Theta, Theoretischer Verstärker Praktisch, 1-Tag bis zum Verfall w. r.t. Implizite Volatilität Wenn es einen Tag zum Auslaufen gibt (Abbildung 7d), ist die Unterbewertung der Zeitverzögerung, wie sie durch das theoretische Theta erzeugt wird, am stärksten ausgeprägt, weil an dieser Stelle die praktische Theta tatsächlich die binäre Put-Option-Prämie ist, wenn sie außerhalb ist - Money und 100 weniger die binäre Put-Option-Prämie, wenn in-the-money. Abb. 7d Binär-Put-Option Theta, Theoretischer Verstärker Praktisch, 0,5-Tage bis zum Verfall w. r.t. Implied Volatility Endlich zeigen 7e amp 7f das absolute theoretische Theta, das aggressiv ansteigt, während das absolute praktische Theta jetzt fällt, das letztere aufgrund der niedrigeren Prämie der Option. Abb.7e Binär-Put-Option Theta, Theoretischer Verstärker Praktisch, 0,2-Tage bis zum Ablauf w. r.t. Implizite Volatilität Abb.7f Binäre Put-Option Theta, Theoretischer Verstärker Praktisch, 0,1-Tage bis zum Verfall w. r.t. Implizierte Volatilität Die Skalen der Fig. 7e amp 7f sind bemerkenswert, insbesondere in Fig. 7f, wo das theoretische Theta nun über 100 ansteigt, was ein interessantes Konzept ist, da der maximale Bereich der binären Put-Option auf 100 Punkte beschränkt ist: 1 ) Während herkömmliche Put-Option-Thetas immer negativ sind, da der Zeitwert immer positiv ist, kann der Zeitwert mit binären Put-Optionen positiv oder negativ sein, abhängig davon, ob sie in - oder out-of-the-money sind. 2) Bei konventionellen Put-Optionen ist theta bei at-the-money immer am höchsten, die Binär-Put-Option theta, wenn am Geld immer Null ist. 3) Out-of-the-money binäre Put-Optionen haben negative oder Null theta, in-the-money binäre Put-Optionen haben null oder positive Theta. 4) Mit Hilfe von Gleichung (1) zur Theta-Berechnung kann Theta größer als 100 erzeugt werden. (I) Das durch die obige Gleichung erzeugte Theta ist eine annualisierte Zahl, also sollte eine tägliche Theta als Annäherung erforderlich sein, dann muß die Theta geteilt werden (Ii) Diese Formel basiert auf binären Put-Optionspreisen, die zwischen 0 und 1 liegen. Sollte für binäre Put-Optionspreise, die zwischen 0 und 100 liegen, ein theta erforderlich sein, dann sollte das theta mit 100 multipliziert werden Die nur durch die Ergebnisse von Gleichung (1) repräsentiert wird, dann ist sie ein nützliches Werkzeug zur Feststellung des täglichen Zeitabfalls, wenn sie durch 365 dividiert wird, und es gibt genügend Zeit zum Verfall. Aber wie die Zeit bis zum Auslaufen fällt dieses theoretische Theta wird zunehmend ungenau als ein Werkzeug für die Prognose der binären Option Preisänderung im Laufe der Zeit. Das Delta kann durch den Handel des Basiswerts abgesichert werden, bis die Zeit selbst eine handelbare Einheit (eine zukünftige) Hedging-Theta wird, kann nur durch den Handel mit anderen Optionen erreicht werden. Wie bei Deltas kann sich das Theta auf lächerlich hohe Zahlen stützen, so dass man immer den Grundsatz beachten sollte: Vorsicht, dass die Griechen alberne Analysenzahlen tragen (wie eh und je).Binary Options Greeks Der faire Preis der Optionen kann theoretisch mit Hilfe einer mathematischen Gleichung berechnet werden, Die gemeinhin als Black-Scholes-Modell (BSM) bezeichnet wird. Die Variablen in der BSM werden durch die griechischen Alphabete repräsentiert. Somit werden die Variablen als Option Griechen aufgerufen. Durch die Überwachung der Änderungen im Wert der Option Griechen, kann ein Händler die Änderungen im Wert eines Optionskontrakts berechnen. Insgesamt gibt es fünf Optionen Griechen, die die Preisempfindlichkeit eines Optionskontrakts in Bezug auf vier verschiedene Faktoren messen: Veränderung des Kurses des Basiswertes Zinssatz Volatilität Zeitverfall Die fünf Optionen Griechen, die ein binärer Optionshändler zwangsweise verpflichten sollte Vertraut sind, sind wie folgt: Delta, das als die wichtigste Variable unter Option Griechen gilt, stellt eine Optionen-Empfindlichkeit gegenüber den Kursveränderungen eines Basiswerts dar. Mit anderen Worten, Delta oder das Hedge-Verhältnis spiegelt das Quantum der Änderung des Preises einer Option für eine Änderung des Kurses eines Basiswerts wider. Vertreten durch das griechische Symbol, kann das Delta sowohl positive als auch negative Werte haben. Der Delta-Wert bleibt nicht fest und ändert sich in Abhängigkeit von anderen Variablen. Wenn der Kurs eines Basiswerts steigt, steigt auch der Kurs einer Call-Option (unter der Annahme vernachlässigbarer Änderungen in anderen Variablen). Wenn beispielsweise der Kurs einer Aktie 10 ist und der Options-Delta-Wert 0,7 beträgt, steigt der Aufrufspreis für jeden Dollaranstieg des Basiswerts um 0,70. Umgekehrt wird für jeden Dollar Abnahme im Preis des Vermögenswertes, wird der Anrufpreis sinken um 0,70. Umgekehrt führt ein Dollaranstieg des Kurses eines Basiswerts unter Berücksichtigung desselben Beispiels zu einer Senkung des Preises einer Put-Option um 0,70 und umgekehrt. Nun wollen wir betrachten binäre Optionen, die eine mathematische Ableitung der Vanille-Optionen ist. Logischerweise wird zu Beginn eines Handels ein binärer Aufruf oder der nächstliegende Wert zu dem zugrundeliegenden Preis das höchste Delta aufweisen. Der Delta-Wert einer binären Option kann unendlich einen Moment vor dem Ablauf erreichen, was zu einem Gewinn aus dem Handel führt. Der Delta-Wert für binäre Anrufe ist immer positiv, während der Delta-Wert für binäre Puts immer negativ ist. Frühere in diesem Artikel haben wir erwähnt, dass Delta ist eine dynamische Zahl, die Änderungen ändert sich mit Änderungen im Preis einer Aktie. Die Rate, mit der sich der Wert von Delta für eine Änderung des Preises einer Aktie ändert, wird als Gamma bezeichnet. Somit kann gefolgert werden, dass Optionen mit hohem Gamma schneller auf Änderungen des Kurses des zugrunde liegenden Vermögenswertes reagieren werden. Nehmen wir an, dass eine Anrufoption ein Delta von 0,40 aufweist. So, wenn der Kurs des zugrunde liegenden Vermögenswertes um 1 steigt, würde der Anrufpreis um 0,40 ansteigen. Sobald jedoch der Preis der Optionen um 0,40 ansteigt, ist der Delta-Wert nicht mehr 0,40. Dies liegt daran, die Anrufoption wäre ein wenig tiefer in das Geld. Somit bewegt sich das Delta näher zu 1,0. Nehmen wir an, daß das Delta jetzt 0,60 beträgt. Die Änderung des Delta-Wertes, die 0,20 (0,6082110,40) beträgt, für eine 1 Änderung des Kurses des Basiswertes ist der Gamma-Wert für den gegebenen Optionskontrakt. Das Delta kann 1,0 nicht überschreiten, wie zuvor erwähnt. So würde Gamma abnehmen (wiederum negativ) als Option geht tiefer in das Geld. Gamma, dargestellt durch das griechische Alphabet, spielt eine wichtige Rolle bei der Änderung des Deltas, wenn eine binäre Aufrufoption dem Zielpreis nähert. Die Gamma steigt scharf an, wenn eine Binäroption sich dem Ziel nähert oder kreuzt. Kurz gesagt, Gamma ist ein Indikator für den zukünftigen Wert von Delta. So ist es ein nützliches Werkzeug für die Absicherung. Theta, die gemeinhin als Zeitzerfall bezeichnet wird, wäre wohl der meistgesprochene Jargon technischer Analytiker. Theta, vertreten durch griechischen Buchstaben, bezieht sich auf den Betrag, um den der Preis für eine Call - oder Put-Option entsprechend einer Einzel-Tagesänderung in der Auslaufzeit eines Optionskontrakts sinken würde. Der Wert einer Anruf - oder Put-Option nimmt ab, wenn jede Minute vergeht. Dies bedeutet, dass auch dann, wenn sich der zugrunde liegende Kurs eines Vermögenswertes nicht ändert, eine Call - oder Put-Option ihren vollen Wert zum Zeitpunkt des Verfalls verlieren wird. Theta-Faktor ist ein Muss für den Handel mit Vanille-Optionen. Bei binären Optionen führt der Handel zu einem Gewinn, solange der Preis über dem Kaufpreis liegt oder unter dem Verkaufspreis liegt. Wenn dies der Fall ist, nimmt der Wert eines binären Rufhandels theoretisch mit der Annäherung der Verfallszeit zu. Die herkömmlichen Rufoptionen verlieren auf der anderen Seite ihren Zeitwert und handeln mit ihrem intrinsischen Wert. Es gibt einige binäre Vermittler, die Händlern erlauben, vor Verfall zu beenden. In solchen Fällen wird der Auszahlungsprozentsatz (wenn der Handel im Geld ist) im Allgemeinen zunehmen, wenn der Verfall näher kommt. Eine solche Take-Profit-Anlage steht im Einklang mit der oben genannten Diskussion. Es ist eine bekannte Tatsache, dass die implizite Volatilität von zwei Vermögenswerten, die an den Finanzmärkten gehandelt werden, ähnlich ist. Darüber hinaus bleibt die implizite Volatilität eines bestimmten Vermögenswertes nicht konstant. Eine Änderung der impliziten Volatilität eines Wertpapiers würde eine Änderung, kleiner oder größer, im Preis einer Call - oder Put-Option bewirken. Vega bezieht sich also auf das Quantum der Veränderung im Preis einer Call - oder Put-Option für eine einzige Punktänderung der impliziten Volatilität des Basiswerts. In der Regel führt eine Erhöhung der impliziten Volatilität zu einem Anstieg des Wertes der Optionen. Der Grund dafür ist, dass eine höhere Volatilität eine Erhöhung der Spanne potenzieller Kursbewegungen eines Basiswertes erfordert. Es ist zu beachten, dass eine Call - oder Put-Option mit einer Laufzeit von einem Jahr einen Vega-Wert von sogar bis zu 0,20 haben kann. Volatilität ist ein Feind für einen binären Optionen Trader in dem Sinne, dass es einen profitablen Handel (in-the-money) zu einem Verlust (out-of-money) im Moment des Verfalls kann. So können wir argumentieren, dass hohe Vega ist nicht für einen binären Optionen Trader vorzuziehen. Die Zinssätze beeinflussen den Preis für Call - und Put-Optionen. Die Veränderung des Preises von Call - und Put-Optionen für eine Ein-Punkt-Änderung des Zinssatzes wird durch die Variable Rho dargestellt. Kurzzeit-Vanilla-Option Spieler werden nicht durch den Wert von Rho betroffen sein. So sprechen Analysten selten darüber. Nur diejenigen Händler, die langfristige Optionen wie LEAPS handeln, sind von Rho betroffen oder die Kosten für die Beförderung. Es versteht sich von selbst, dass Rho, dargestellt durch das griechische Alphabet, für einen binären Optionshändler unwesentlich ist, da die meisten binären Optionsgeschäfte relativ kurzfristig auslaufen und keine Kosten für die Übertragung nach der Eingabe eines Handels erhoben werden. Durch die effiziente Verwaltung der Delta-, Gamma - und Theta-Werte kann ein Trader nicht nur Trades richtig auswählen, sondern auch ein erwünschtes Risiko für das Gewinn-Verhältnis erreichen. Darüber hinaus würde die Kenntnis der Optionen Griechen einen Händler ermöglichen, um sehr vorteilhafte Inter-Markt-Strategien auf lange Sicht zu schaffen. Lesen Sie mehr Artikel über Bildung. Raquo raquo Lernen binäre Optionen theta Formel Lernen binäre Optionen theta Formel No-touch lernen alle keine Fax Charleston seine viel kürzer wird islamischen Konto. 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